אתר FUNDER שמסקר את השוק ההון באפיקים השונים – אפיקי החיסכון לטווח קצר, בינוני וארוך, אנחנו בודקים ומשווים את התשואה הממוצעת בין אפיקי החיסכון לטווח בינוני ארוך. אנחנו מסקרים את קרנות ההשתלמות, קופות הגמל, קרנות הפנסיה, ביטוחי המנהלים, גמל להשקעה, פוליסות חיסכון. מוצרי חיסכון שנמצאים כמעט בכל בית.
הכתבה כאן, נועדה לתת תמונה מלמעלה, שמשווה בין האפיקים השונים ובין הגופים השונים. ההשוואה נעשית בתשואות הממוצעות בין האפיקים. כמובן, שתשואה ממוצעת נותנת כיוון על האפיק עצמו, ולאו דווקא אומרת משהו לגבי הקרן או הקופה הרלבנטית שלכם.
התשואות הממוצעות נותנות תמונה טובה. ראשית, היכן הקופה שלכם ביחס לממוצע. שנית, אם רוצים להגדיל חיסכון באפיק כלשהו, באפיקים שבהם זה ניתן (לא בכל האפיקים זה אפשרי, או שמעניק הטבות מס רלבנטיות), אז ההשוואה הזו מסייעת לבחון את הכיוון ששווה לבדוק. יש לקחת בחשבון שנתוני ממוצעי התשואה מוטים מוטות מערכי קיצון. במקומות שבהם תהייה סטייה משמעותית בין נתוני הממוצע הרגיל, לנתוני הממוצע ללא ערכי קיצון, נציין זאת.
נתוני התשואות מוצגים ב-5 קטגוריות בקופות הגמל (מסלולי הגיל, המחקה S&P500 והחודש הוספנו את מסלול המניות), 3 קטגוריות של קרנות ההשתלמות (כללי, מניות ומחקה S&P500), 5 קטגוריות עיקריות בקרנות הפנסיה (מסלולי גיל, מניות ומחקה S&P500), 5 קטגוריות בביטוחי המנהלים (כללי, קרן י' ומסלולים תלויי גיל), 3 קטגוריות בגמל להשקעה (כללי, מניות ומחקה S&P500), ועוד 3 קטגוריות בחסכון לכל ילד.
אנחנו מוסיפים סיקור על הגופים השונים, ובוחנים איזה גופים מצטיינים בתשואות החודשיות, מתחילת השנה, בשנה האחרונה, 3 ו-5 שנים. כלומר, איזה גופים הם המצטיינים בקטגוריות השונות ויש להם נציגות באפיקים השונים כגופים מצטיינים בתשואה.
בסך הכל אנחנו מסקרים את 7 קטגוריות החסכון העיקרי של הציבור, ב-6 קטגוריות של רמות סיכון שונות בחסכון לטווח בינוני-ארוך, ב-24 מסלולים שונים. אין סיקור מקיף יותר ורחב יותר של אפיקי החסכון השונים של הציבור מאשר באתר FUNDER, לרבות כתבה זו.
סיכום הגופים שנמצאים בראש התשואות בקטגוריות השונות
שם קופה |
תשואה נובמבר |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
הפניקס |
8 |
8 |
11 |
11 |
7 |
אנליסט |
7 |
4 |
5 |
3 |
2 |
מיטב |
4 |
3 |
1 |
2 |
2 |
מגדל |
1 |
1 |
4 |
||
איילון |
1 |
1 |
|||
אינפיניטי |
1 |
3 |
2 |
4 |
|
מור |
1 |
1 |
8 |
||
הכשרה |
1 |
||||
הראל |
1 |
||||
אלטשולר שחם |
3 |
||||
ילין לפידות |
2 |
||||
מנורה מבטחים |
1 |
1 |
הגופים הבולטים החודש, גם החודש הפניקס בבולטות בתשואות, עם 8 קטגוריות שבהם הציג את התשואה הגבוהה ביותר. אנליסט אחריו חודש שני ברציפות והפעם עם 7 קטגוריות שבהן הוא מציג את התשואה הגבוהה ביותר. מיטב מציגים החודש 4 קטגוריות שבהן הם הטובים ביותר החודש.
הגופים הבולטים מתחילת השנה, הפניקס עוברים להוביל מתחילת השנה ב-8 קטגוריות, ובכך מדיחים מהצמרת את אלטשולר שחם שנותר עם הובלה ב-3 קטגוריות בלבד. אנליסט עם 4 קטגוריות שבהן הם מובילים בתשואה מתחילת השנה. מיטב ואיילון עם 3 קטגוריות כל אחד.
הגופים הבולטים בשנה האחרונה, הפניקס בולטים גם בתשואות של השנה האחרונה והגדילו את כמות הקטגוריות מ-7 בחודש שעבר ל-11 קטגוריות שבהן הם בראש טבלת התשואות. אנליסט מובילים ב-5 קטגוריות שונות. מגדל עם 4 קטגוריות.
הגופים הבולטים ב-3 השנים האחרונות, גם כאן רואים בולטות של הפניקס בתמונת התשואות, עם 11 קטגוריות שבהן הם ראשונית בתשואה. אחריהם אינפיניטי עם 4 קטגוריות, אנליסט עם 3, מיטב וילין לפידות עם שתי קטגוריות שבהן הם ראשונית בתשואה ל-3 שנים.
הגופים הבולטים ב-5 השנים האחרונות, הגוף הבולט ביותר הוא מור, עם 7 קטגוריות בסך הכל. אחריהם הפניקס עם 7 קטגוריות. מיטב ואנליסט עם 2 קטגוריות, שבהם הם ראשונים בתשואה ל-5 שנים.
התשואות הבולטות בחתכי הזמן השונים
התשואה הגבוהה ביותר החודש הושגה בגמל להשקעה מסלול מניות על ידי אנליסט עם 4.15%, אחריה אנליסט בהשתלמות מניות עם 4.12%, ואז אנליסט בגמל מניות עם 4.09% יחד עם הראל בגמל להשקעה מניות. שלוש המקומות הראשונית בתשואה נתפסו על ידי אנליסט במסלולים השונים.
מסלול ה-S&P500 עדיין שולט בתשואה מתחילת השנה, כש-3 המקומות הגבוהים ביותר מתחילת השנה מוצגים על ידי מיטב במסלולים המחקים S&P500 בגמל, השתלמות וגמל להשקעה עם תשואות סביב 27.9%. מחוץ למסלולים המחקים S&P500, אינפיניטי בגמל מסלול מניות עם 26.89%, ועם 24.84% בהשתלמות מניות.
בשנה האחרונה, המסלולים המובילים חוזרים להיות מסלולים המחקים S&P500 עם תשואות סביב 31%. אינפיניטי בקופת גמל מסלול מניות מציגים את התשואה הגבוהה ביותר מחוץ למסלולים המחקים עם 30.36%.
ב-3 שנים האחרונות, התשואה המובילה היא של מסלולי ה-S&P500, עם תשואות סביב 58% של הפניקס ב-3 מסלולים. מחוץ ל-S&P500, איניפיניטי מציגים תשואה ב-4 מסלולים שונים עם 47.64% בגמל מניות, 44.42% בהשתלמות מניות.
ב-5 שנים האחרונים, מור מובילים בקופות גמל מניות עם כמעט 103%, השתלמות מניות עם תשואה דומה, ועם גמל להשקעה מניות עם 88%.
השוואת המסלולים השונים
המסלולים הכלליים ועד גיל 50
המסלול הכללי כולל גם את ביטוחי המנהלים בקרן י', במסלול הכללי וכן את המסלולים השונים עד גיל 50.
החודש קופות הגמל זוכות בבכורה, אחריהן קרנות הפנסיה, שעדיין מציגות עדיפות בתשואה מתחילת השנה, בשנה האחרונה, וכן בתשואה ל-3 ול-5 שנים.
התשואה מתחילת השנה מציגה הבדל של כ-3% בין המקום הראשון לאחרון. ההבדלים בתשואה ככל שעולים בזמן משמעותיים בין האפיקים השונים. כך למשל, התשואה בגמל להשקעה מסלול כללי, ובביטוחי המנהלים מסלול כללי ב-3 השנים האחרונות האחרונה סביר 14.5%, לעומת כמעט 22.5% בקרנות פנסיה. בתשואה ל-5 שנים ההבדל משמעותי יותר, כשקרנות הפנסיה בתשואה של מעל 50%, מול כ-35% בגמל להשקעה מסלול כללי. ראוי לשים לב לנקודה הזו, שדווקא הגמל להשקעה מסלול כללי מציגים את התשואה הנמוכה בטווחים הארוכים.
שם קופה |
תשואה בספטמבר |
מתחילת השנה |
תשואה 12 חודשים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
קופות גמל מסלול לבני 50 ומטה |
2.30% |
13.83% |
16.84% |
15.47% |
41.55% |
קרנות פנסיה עד גיל 50 |
2.25% |
14.62% |
17.21% |
22.59% |
50.25% |
ביטוחי מנהלים - מסלול עד גיל 50 |
2.17% |
13.00% |
15.88% |
15.14% |
38.99% |
ביטוחי מנהלים - מסלול כללי |
2.10% |
11.85% |
14.41% |
14.58% |
37.04% |
קופות גמל להשקעה מסלול כללי |
2.04% |
12.59% |
15.35% |
14.36% |
34.92% |
קרנות השתלמות מסלול כללי |
2.00% |
12.15% |
14.83% |
15.09% |
37.81% |
ביטוחי מנהלים - קרן י' |
1.97% |
11.73% |
14.15% |
15.37% |
39.26% |
סיכון בינוני ומסלולים לגילאי 50 עד 60
קרנות הפנסיה מנצחות החודש ומובילות בתשואה בכל חתכי הזמן השונים. אחרי קרנות הפנסיה, קופות הגמל במקום שני. ההבדלים החודש בין המסלולים השונים זניחים לגמרי.
גם כאן ראוי לתת את הדעת על הפערים בין התשואות בין האפיקים השונים, ההבדלים בין האפיקים משמעותיים, בעיקר בטווחים הארוכים. בתשואה ל-3 שנים למשל, התשואה של קרנות הפנסיה היא סביב 21.5%, מול סביב 13.5% בשאר האפיקים. בתשואה ל-5 שנים, קרנות הפנסיה סביב 45.5%, בעוד חסכון לכל ילד נמצא סביב 31.5% במקום אחרון.
שם קופה |
תשואה בספטמבר |
מתחילת השנה |
תשואה 12 חודשים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
קרנות פנסיה גילאי 50-60 |
1.99% |
13.29% |
15.65% |
21.51% |
45.64% |
קופות גמל מסלול לבני 50 עד 60 |
1.99% |
11.97% |
14.65% |
14.15% |
36.44% |
ביטוחי מנהלים - מסלול לבני 50-60 |
1.98% |
11.57% |
14.25% |
13.57% |
33.67% |
חסכון לכל ילד סיכון בינוני |
1.95% |
12.16% |
14.86% |
13.31% |
31.51% |
סיכון נמוך ומסלולים לגילאי 60 ומעלה
ביטוחי המנהלים מנצחים גם במסלול זה, אחריהם קרנות הפנסיה וחסכון לכל ילד בסיכון מועט. ההבדלים בתשואות חוץ מביטוחי המנהלים, זניחים לגמרי. קרנות הפנסיה מובילות בתשואה בכל שאר חתכי הזמן.
אפשר לראות שבתשואה בטווח של עד שנה, ההבדלים באפיק בין המסלולים השונים, לא גבוה. אבל בתשואה ל-3 שנים, התשואה של קרנות הפנסיה סביב 17.2% לעומת חצי מזה בין 8.4% באפיקים האחרים. ב-5 שנים התשואה היא סביב 34.7% בקרנות הפנסיה, מול 19% בחסכון לכל ילד בסיכון נמוך.
שם קופה |
תשואה בספטמבר |
מתחילת השנה |
תשואה 12 חודשים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
ביטוחי מנהלים מסלול מעל גיל 60 |
1.55% |
8.30% |
10.30% |
8.74% |
23.14% |
קרנות פנסיה מעל גיל 60 |
1.48% |
9.90% |
11.65% |
17.18% |
34.68% |
חסכון לכל ילד סיכון מועט |
1.48% |
8.16% |
10.08% |
8.37% |
19.08% |
קופות גמל מסלול לבני 60 ומעלה |
1.47% |
8.52% |
10.57% |
9.56% |
24.55% |
מסלולי מניות, סיכון מוגבר ומחקות S&P500
מסלול המניות משווה בין אפיקים שונים. חסכון לכל ילד בסיכון מוגבר, שצירפנו אותן לאפיק זה, שכן כאן זה נראה הגיוני לצרף. מולם נמצאות קופות הגמל להשקעה, קרנות ההשתלמות, קופות הגמל וקרנות הפנסיה במסלולי המניות. בנוסף צירפנו להשוואה את האפיקים מחקי S&P500.
במקום הראשון החודש קופות גמל מסלול מניות. אחריהם גמל להשקעה מסלול מניות. החודש המסלולים המחקים נמצאים בתחתית טבלת התשואות.
המסלולים המחקים עדיין מובילים בפער משמעותי משאר המסלולים בשאר חתכי הזמן. כך למשל מתחילת השנה התשואה במסלולים המחקים היא סביב 27.6%, לעומת תשואה של סביב 21.4% בשאר המסלולים (קרנות הפנסיה בתשואה סביב 17.4%).
בתשואה בשנה האחרונה, מסלולים מחקים S&P500 נמצאים סביב 30.5% תשואה מול תשואה סביב 26% במסלולים האחרים. קרנות הפנסיה עומדות על תשואה סביב 21% בשנה האחרונה.
בתשואה ל-3 שנים, הפערים חוזרים להיות משמעותיים לטובת המסלולים המחקים, עם תשואה של מעל פי-2 משאר המסלולים, סביב 56.3% מול תשואה סביב 24%.
נתוני התשואה ל-5 שנים לא כוללים את המסלולים המחקים, שכן אין תשואה במסלולים אלה בטווח זמן זה. כאן מובילים החודש קופות הגמל מסלול מניות. הפערים בין האפיקים השונים לא דרמטיים בחתך זמן של 5 שנים, קופות גמל, גמל להשקעה השתלמות במסלולי המניות עם תשואה ממוצעת של סביב 64-66%68% מול כ-56-59% בחסכון לכל ילד ובפנסיה מניות, מקום אחרון.
שם קופה |
תשואה בספטמבר |
מתחילת השנה |
תשואה 12 חודשים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
קופות גמל מסלול מניות |
3.44% |
21.39% |
26.21% |
23.85% |
66.39% |
קופות גמל להשקעה מסלול מניות |
3.41% |
21.09% |
25.93% |
24.44% |
64.48% |
קרנות השתלמות מסלול מניות |
3.37% |
21.24% |
26.03% |
23.66% |
65.58% |
חסכון לכל ילד סיכון מוגבר |
3.31% |
20.88% |
25.71% |
23.71% |
59.21% |
קופות גמל מסלול מחקה S&P500 |
3.21% |
27.65% |
30.46% |
56.34% |
--- |
קופות גמל להשקעה מסלול S&P500 |
3.21% |
27.63% |
30.45% |
56.31% |
--- |
קרנות השתלמות מסלול מחקה S&P500 |
3.21% |
27.62% |
30.44% |
56.35% |
--- |
קרנות פנסיה מסלול מניות |
2.72% |
17.39% |
20.86% |
24.08% |
56.58% |
קרנות פנסיה מסלול S&P500 |
2.66% |
22.18% |
24.21% |
49.53% |
--- |