עלייה בדירוג האיתנות הפיננסית של איילון ביטוח מ-A2 ל-A1

מידרוג מעלה את דירוג האיתנות הפיננסית של איילון חברה לביטוח מ-A2 ל-A1 בעקבות שיפור מהותי ועקבי ברווחיות. נכ"ל איילון ביטוח, שרוך רייך: "אנו רואים בהחלטה הבעת אמון חשובה לאור ההצלחה העקבית ביישום אסטרטגיית החברה אשר הביאה לצמיחת כל ענפי הפעילות ולגידול מרשים ברווחיות"

 

 

FacebookTwitter Whatsapp
מידרוג מעלה את דירוג האיתנות הפיננסית של איילון חברה לביטוח מ-A2 ל-A1 / צילום: Dreamstimeמידרוג מעלה את דירוג האיתנות הפיננסית של איילון חברה לביטוח מ-A2 ל-A1 / צילום: Dreamstime

אדם כהן 30/12/2024

x
‏ מידרוג מעלה את דירוג האיתנות הפיננסית (IFS) של איילון חברה לביטוח בע"מ (להלן: "איילון" ו/או "החברה"), מ-A2.il ל-A1.il, וכן מעלה את דירוג כתבי ההתחייבות הנדחים (הון רובד 2) מ-Baa1.il(hyb) ל-A3.il(hyb), שהונפקו על ידי איילון ביטוח הנפקות וגיוסי הון בע"מ (להלן: "איילון הנפקות") . העלאת הדירוג נובעת מהמשך יישום אסטרטגית החברה אשר הובילה, בין היתר, לשיפור משמעותי ביחס כושר הפירעון הכלכלי של החברה, לצד שיפור מהותי ועקבי ברווחיות, אשר תומכים באיתנותה ובגמישותה הפיננסית. אופק הדירוג שונה מחיובי ליציב.

איילון חברה לביטוח בע"מ

דירוג איתנות פיננסית של מבטח (IFS)

A1.il

אופק דירוג: יציב

מכשיר הון רובד 2

A3.il(hyb)

אופק דירוג: יציב


דירוג החובות הנחותים מגלם את הנדחות המשפטית-חוזית של חובות אלו ביחס לדירוג ה-IFS, את מדרג הבכירות בין החובות הנחותים עצמם ואת השפעת מנגנוני ספיגת ההפסדים הגלומים בהם. בהתחשב ברמת ה-IFS של החברה, ברמת כושר הפירעון הכלכלי הקיימת והצפויה להערכתנו, תוך שמירת מרווח מספק מדרישת כושר הפירעון הכלכלי הרגולטורי האפקטיבי עבור המכשיר, אנו מעריכים כי אי-הוודאות לגבי הסבירות להגעה ל-"נסיבות משהות"  נמוכה, ולפיכך לא גולמה בהורדת נוטש נוסף עבור מכשירי הון רובד 2.

אגרות החוב במחזור המדורגות על ידי מידרוג*:

סדרת אג"ח

מספר נייר ערך

דירוג

אופק דירוג

סוג הון מוכר

מועד פירעון סופי

איילון אגח ד

1195551

A3.il(hyb)

יציב

רובד 2

30.01.2028

איילון אגח ה

1195569

A3.il(hyb)

יציב

רובד 2

31.07.2029

איילון אגח ג-רמ

1195577

A3.il(hyb)

יציב

רובד 2

31.12.2030

*אגרות החוב גוייסו על ידי איילון הנפקות. עם השלמת מיזוגה של איילון הנפקות ביום 22 במאי 2023 עם ולתוך החברה, הועברו ההתחייבויות בגין סדרות אגרות החוב האמורות במלואן לחברה.


איילון ביטוח מודיעה כי חברת מידרוג, חברת דירוג האשראי המובילה בישראל, מעלה את דירוג האיתנות הפיננסית (IFS) של החברה מ-2A ל-1A וכן את דירוג כתבי ההתחייבות הנדחים (הון רובד 2) מ-Baa1 ל-A3. העלאת הדירוג נובעת מהמשך יישום אסטרטגית החברה אשר הובילה לשיפור משמעותי ביחס כושר הפירעון הכלכלי, לצד שיפור מהותי ועקבי ברווחיות, אשר תומכים באיתנותה ובגמישותה הפיננסית. אופק הדירוג שונה מחיובי ליציב. העלאת הדירוג לאיילון ביטוח הגיעה לאחר שמידרוג העלתה בחודש יוני 2024 את אופק הדירוג של החברה לאור שיפור בביצועים הפיננסיים. 

מנכ"ל איילון ביטוח, שרוך רייך מסר: "אנו רואים בהחלטה הבעת אמון חשובה לאור ההצלחה העקבית ביישום אסטרטגיית החברה אשר הביאה לצמיחת כל ענפי הפעילות ולגידול מרשים ברווחיות. איילון תמשיך לפעול בעקביות להמשך צמיחה בתחומי הפעילות הקיימים שלה ובוחנת כל העת הזדמנויות לעסקאות ולהרחבת מגוון המוצרים לצד שמירה על רמת שירות גבוהה עבור כל מבוטחיה".

בין היתר, דו"ח מידרוג מציין כי "הפרופיל הפיננסי נתמך בשיפור משמעותי ועקבי ברווחיות החברה, כפי שבא לידי ביטוי לאורך שנת 2023 וכן לאורך שלושת הרבעונים הראשונים לשנת 2024, וזאת בין היתר, כפועל יוצא מיישום התכנית האסטרטגית, הכוללת את טיוב התיק הקיים ושיפור הרווחיות החיתומית".

כמו כן נכתב בדו"ח כי "חל שיפור משמעותי בהלימות ההון של החברה, אשר בא לידי ביטוי באופן עקבי ביחסי כושר הפירעון על פי דירקטיבת סולבנסי 2, כאשר נכון ליום 30 ביוני 2024 יחסים אלו עמדו על כ-126% (ללא התחשבות בתקופת הפריסה) יחסים אלה הולמים ביחס לדירוג, מגלמים שיפור משמעותי באיתנותה ובגמישותה הפיננסית של החברה, ותומכים להערכתנו בגמישותה העסקית וביכולתה של החברה להוציא לפועל מהלכים אסטרטגיים, נוכח המרווח מעל הדרישה הרגולטורית".

הדו"ח מתייחס להשפעת עסקת ווישור בטווח הבינוני ומציין "השלמת עסקת ווישור תומכת בפרופיל ובמיצוב העסקי של איילון, כאשר זו צפויה לתרום בטווח הבינוני לגידול בנתח השוק של החברה ובענף הביטוח הכללי בפרט, לחזק את מערך ההפצה שלה וכן תאפשר לחברות איילון ו-ווישור לפעול ליצירת סינרגיה אשר תבוא לידי ביטוי, בין היתר, בהתייעלות במבנה ההוצאות".

איילון ביטוח מנהלת נכסים בהיקף של כ-19.1 מיליארד שקל נכון ל-30 בספטמבר 2024 ומחזיקה בנכסי נדל"ן בשווי של כ-1 מיליארד שקל. ברבעון השלישי דווחה החברה על רווח של 59.5 מיליון שקל ורווח של 141 מיליון שקל בתשעת החודשים הראשונים של השנה. כמון כן החברה רשמה תשואה של 26.4% על ההון ברבעון השלישי והכריזה על חלוקת דיבידנד על סך 60 מיליון שקל.