כלל מפציצה במסלול מניות - הכשרה מנצחת עם שני מנהלי השקעות במסלול כללי - פוליסות חיסכון ליגת FUNDER

חודש מאי 2026 המשיך את המגמה החיובית מאוד של אפריל והסתיים עם תשואות חיוביות בשוקי ההון בארץ ובעולם.

בישראל מה שהניע את השווקים בעיקר בחודש מאי הוא נושא הריבית – על אף הציפיות של רבים כי הנגיד יוריד את הריבית ב-0.5% בסופו  של דבר קיבלנו הפחתה של 0.25% בלבד – דבר אשר גרר המשך ירידת הדולר והתחזקות השקל ב-5.5% בחודש מאי בלבד עד לשער 2.8! (נכון ל-31/05/26).

פוליסות בסיכון בינוני - מסלול "כללי" סיימו את החודש בעלייה ממוצעת של כ-2%.2:
 

	שם חברה - מסלול כללי	תשואה מאי 26	מתחילת 2026	שנה חולפת
1	הכשרה - מיטב	2.86%	6.97%	19.65%
2	הראל	2.38%	7.54%	19.17%
3	הכשרה - מור	2.35%	8.26%	21.40%
4	מנורה	2.34%	6.93%	20.25%
5	הכשרה - הכשרה	2.32%	6.03%	16.70%
6	כלל ביטוח	2.25%	8.10%	21.44%
7	הכשרה - אנליסט	2.22%	6.35%	17.29%
8	איילון	2.19%	8.22%	22.46%
9	מגדל	2.12%	7.09%	19.22%
10	הפניקס	1.84%	5.86%	18.02%
11	הכשרה - ילין לפידות	1.84%	5.55%	15.82%
12	הכשרה - אלטשולר שחם	1.84%	4.38%	14.14%
	ממוצע	2.21%	6.77%	18.80%

 

*מקור לנתונים – מחשבוני אתרי חברות הביטוח השונים.
 

מובילות במאי : "הכשרה - מיטב" במאי, "הכשרה - מור" מתחילת השנה ו"איילון" בשנה חולפת

ניתן לראות כי שני מסלולים מתארחים תחת "הכשרה בסט אינווסט" – מובילים את הטבלה בחודש מאי – זו "הכשרה - מיטב" שהניבה 2.86%+ כאשר הראל ו"הכשרה מור" במקומות השני והשלישי.

מתחילת 2026 – "מור" שמתארחת תחת "הכשרה" נמצאת כבר על 8.26%+ תשואה ב-4 חודשים בלבד, וזאת במסלול ה"כללי" נזכיר. אחרי "הכשרה - מור" נמצאת איילון אף היא עם תשואה מעל 8% ואחריה נמצאת הראל עם 7.54%+.

איילון ממשיכה את ההובלה בטווח של שנה חולפת עם תשואה של כ 22.5%+ כאשר כלל ביטוח במקום השני עם 21.44%+ ו "הכשרה - מור" קרובה אליה עם 21.40%+ .

פוליסות חיסכון במסלול "מניות" (אקטיבי) סיימו את החודש בעלייה ממוצעת של כ-3.5%
 

	שם חברה - מסלול מניות	תשואה מאי 26	מתחילת 2026	שנה חולפת
1	כלל ביטוח	4.54%	15.89%	40.95%
2	הראל	4.13%	15.01%	38.31%
3	הכשרה - הכשרה	4.03%	11.58%	31.07%
4	הכשרה - מור	3.86%	13.72%	37.83%
5	מגדל	3.61%	13.11%	35.80%
6	הכשרה - מיטב	3.59%	10.41%	28.83%
7	איילון	3.58%	14.73%	40.29%
8	מנורה	3.52%	12.05%	36.57%
9	הכשרה - אנליסט	3.14%	9.89%	28.40%
10	הפניקס	3.03%	11.94%	34.87%
11	הכשרה - ילין לפידות	2.72%	8.84%	27.43%
12	הכשרה - אלטשולר שחם	2.55%	6.78%	22.87%
	מסלול SP500	0.40%	-2.35%	3.30%
	ממוצע	3.53%	12.00%	33.60%

*מקור לנתונים – מחשבוני אתרי חברות הביטוח השונים.

 

"כלל ביטוח" כובשת את הפסגה בכל התקופות!

במסלולי "מניות" – סיכון גבוה (חשיפה של לפחות 75% למניות בכל רגע נתון) – כלל מובילה בחודש מאי, מתחילת 2026 והן ב-12 חודשים לאחור.

במסלול המניות, חודש מאי 2026 הובל על ידי כלל ביטוח עם תשואה של 4.54%, אחריה הראל עם 4.13%, ובמקום השלישי הכשרה - הכשרה עם 4.03%.

מתחילת השנה מובילה, כאמור,  גם כן כלל ביטוח עם תשואה של 15.89%, אחריה הראל עם 15.01%, ובמקום השלישי איילון עם 14.73%.

בראייה של שנה חולפת, כלל ביטוח ממשיכה להוביל עם תשואה של 40.95%, אחריה איילון עם 40.29%, ובמקום השלישי הראל עם 38.31%.

שימו לב כי מדד ה-S&P 500 אמנם זינק בכ-5.5% במונחים דולריים, אך בעקבות התחזקות חריגה של השקל מול הדולר, התשואה השקלית הסתכמה בכ-0.4% בלבד והוא הרחק מאחור מול המסלולים ה"אקטיביים" גם מתחילת השנה וכמובן ב-12 חודשים אחרונים עם +3.3% בלבד אל מול 33% ממוצע תשואה אקטיבי!.

מעט נתוני מאקרו לגבי חודש מאי:

בנק ישראל הפחית במהלך חודש מאי את הריבית ב-0.25% לרמה של 3.75% דבר אשר תמך ועוד יתמוך בשוק המניות.

חודש מאי המשיך את המומנטום החיובי שראינו מתחילת השנה, כאשר שוקי המניות בעולם הציגו התאוששות חדה והמשקיעים נהנו מסביבה כלכלית תומכת יותר.

האירוע המרכזי של החודש בישראל היה הפחתת הריבית הראשונה של בנק ישראל לאחר תקופה ארוכה של יציבות.

הפחתת הריבית ל-3.75% מאותתת על שינוי מסוים בגישת הבנק המרכזי ועל רצון להתחיל להקל מעט על התנאים במשק.

בסיכום החודשי:

מדד ת"א 35 סיים את מאי  ב+1.85% (מתחילת השנה +22.69%!)

מדד ת"א 125 סיים ב+2.7% (YTD של +20.93%)

מדד ת"א 90 סיים ב+5.01% (YTD של +12.87%).

מדד s&p500 כאמור סיים ב+5.15% אך שקלית עלה רק +0.5% בממוצע

מדד הנאסד"ק הגדיל לעשות ובעיקר בשל סקטור השבבים, שוב, הניב +10.49% בחודש מאי, גם כאן שקלית תשואה של כ-5% לערך.

 

יתרונות המוצר פוליסות חסכון:

האפשרות לצפות בביצועי התוכניות השונות ולהשוות ביניהם ברמה חודשית ושנתית – שקיפות גבוהה.

אפשרויות המינוף – לקיחת הלוואה על חשבון הכספים בפוליסה בריביות שנעות בין P ל-P-0.8%

דחיית מיסוי רווח הון בעת שינוי מסלול השקעה.

פיזור נכסים – כ-5 – 30% מהכספים במסלול ההשקעה ה"כללי" (תלוי חברת ביטוח והחלטת ועדת השקעות של כל חברה) בכלל לא מנוהלים בבורסה וחשופים לנכסים בלתי סחירים (כביש 6, מאגרי גז, חברת החשמל ועוד).

מאפשרים למבוטחים ליהנות ממוצר מעולה שפרח בשנים האחרונות עם תשואות מעולות.

דן גרינברג הינו מתכנן פיננסי ופנסיוני המתמחה בקופות גמל תיקון 190, קרנות השתלמות, ליווי והכוונה לפרישה, פאנליסט קבוע בערוץ הכלכלה (10) בעל רישיון פנסיוני עם למעלה מ-15 שנות ניסיון.

אין באמור לראות המלצה להשקעה בחברה כזו או אחרת