הראל פיננסים נכנסת לעולם קרנות הגידור - רוכשת את השליטה בטוליפ קפיטל

הראל פיננסים, בית ההשקעות של קבוצת הראל, נכנס לתחום קרנות הגידור באמצעות רכישת השליטה בטוליפ קפיטל, המתמחה בניהול קרנות גידור. המהלך מהווה נדבך נוסף באסטרטגיית הצמיחה של הראל בתחום ההשקעות האלטרנטיביות והפתרונות המתקדמים, ומעמיק את שיתוף הפעולה הקיים של שתי החברות. טוליפ משמשת יועץ לאחת מקרנות הגידור בנאמנות שמנהלת חברת הקרנות של הראל, שהיא קרן הגידור בנאמנות הגדולה בישראל עם היקף נכסים מנוהל של כ- 1.2 מיליארד ש״ח.    

טוליפ קפיטל הינה בבעלות מיכה מלכה, ברוך ציבין ומשה גבאי, ומנהלת כסים בהיקף של כ -350 מיליון ש״ח בקרן הגידור הותיקה טוליפ ישראל. מלכה שימש בעברו כמנכ״ל חברת ניהול התיקים של הראל פיננסים, ציבין עבד בחטיבת ההשקעות של הראל ולגבאי ותק של מעל 30 שנה בשוק ההון ובניהול בהשקעות בגופים מהמובילים בישראל.     

טוליפ מתמחה בהשקעה אקטיבית בני"ע של חברות ישראליות ציבוריות, בעיקר באסטרטגיית לונג-שורט (Long/Short) והשקעות ערך לאיתור הזדמנויות השקעה ועיוותי תמחור בשוק המקומי, לצד השקעות מונעות אירועים תאגידים כמו מיזוגים ורכישות, תוך נקיטת עמדה פעילה כבעלת מניות במטרה  להציף ערך לבעלי המניות בחברות שבהן היא משקיעה.    

במסגרת העסקה, תרכוש הראל פיננסים 50.1% מטוליפ קפיטל. צוות ההשקעות הקיים ימשיך להוביל את ניהול הקרן, בעוד הראל צפויה לתרום להמשך פיתוח הפעילות באמצעות יכולות ניהול סיכונים מתקדמות, מחקר השקעות איכותי, גישה להזדמנויות השקעה ותשתית תפעולית רחבה.    

שיתוף הפעולה בין טוליפ להראל החל בשנת 2023, לאחר שהרשות לניירות ערך  אישרה לראשונה הקמת קרנות גידור בנאמנות. מדובר בקרנות נאמנות היכולות ליישם אסטרטגיות השקעה המאפיינות את עולם קרנות הגידור, אך בשונה ניגוד למקרנות הגידור המסורתיות הן לא מוגבלות רק למשקיעים כשירים אלא פתוחות להשקעה של כלל ציבור המשקיעים ונהנות מנזילות חודשית. קרן הגידור בנאמנות המנוהלת על ידי  הראל  בייעוץ השקעות של טוליפ, היא הגדולה כיום בישראל ומנהלת נכסים בהיקף של כ- 1.2 מיליארד ש"ח.    

השלמת העסקה כפופה לקבלת האישורים הרגולטוריים הנדרשים.    

מנכ״ל הראל פיננסים מיכאל בנוולגי: ״רכישת השליטה בטוליפ היא נדבך חשוב באסטרטגיית הצמיחה של הראל פיננסים ובהרחבת היצע פתרונות ההשקעה המתקדמים   למשקיעים כשירים. בשנים האחרונות הרחבנו באופן משמעותי ובהתמדה את מגוון המוצרים שלנו לתחומים כמו השקעות אלטרנטיביות, מוצרים מובנים, תיקי השקעות ייחודיים ועוד. אנו מכירים היטב את הצוות של טוליפ ואת היכולות המקצועיות שלהם ובטוחים כי שילוב הכוחות בין הגופים יאפשר להמשיך ולפתח פעילות איכותית עבור המשקיעים״.    

מנכ"ל טוליפ קפיטל מיכה מלכה: ״הניסיון המצטבר שלנו בשוק ההון לימד אותנו שההבדל בין ניהול השקעות סטנדרטי לניהול השקעות מצוין טמון ביכולת לא רק להגיב לתנודות שערי המניות על מסך המחשב, אלא גם ביכולת ליצור מעטפת מקצועית וארגונית יעילה שתאפשר מיצוי מקסימלי של היכולות האנליטיות של צוות ההשקעות. נוצרה בפנינו הזדמנות אסטרטגית ליצור מעטפת מסוג זה, אשר תאפשר לשפר ולהצעיד את טוליפ קדימה. שיתוף הפעולה המצוין עם הראל פיננסים בפעילות קרנות הגידור בנאמנות הפכה אותה לשותף טבעי עבורנו. הראל זה בית נהדר וכיף לנו לחזור להיות חלק ממנו".