מימין: גלעד אלטשולר, מנכ״ל אלטשולר שחם, צילום: יח״צ; יוסי לוי, מנכ״ל משותף מור; אילן רביב, מנכ״ל מיטב דש, צילום: רמי זרנגר; שמעון מירון, הכשרה, צילום: רמי זרנגר / Image-by-freepikדן גרינברג 06/05/2024
מתחילת השנה במסלול הכללי - 3 המקומות הראשונים:
דוחות חזקים לחברות, דוח תעסוקה חלש
תחזיות הרווחים של החברות בארה"ב לרבעון הראשון של 2024 הולכות ומתחזקות לקראת אמצע עונת הדוחות על רקע התוצאות החיוביות של החברות שתרמו לעלייה בשווקים בשבוע אחרון של אפריל אחרי 3 שבועות חלשים יחסית. נכון ליום שישי האחרון של אפריל הצמיחה השנתית הממוצעת ברווחים של חברות ה-S&P 500 ברבעון הראשון צפויה כעת לעמוד על 5.6%, עלייה משמעותית לעומת 4.3% יום לפני פרסום הדוחות
ההערכה הנוכחית מבוססת על דוחות כספיים של 229 מתוך 500 החברות הכלולות במדד S&P 500 ועל תחזיות לגבי שאר החברות, כאשר כ-78% מהדוחות עד כה עלו על ציפיות האנליסטים.
בסקטורים שמשפיעים משמעותית על המדד, כמו תקשורת וטכנולוגיה, הייתה חריגה משמעותית יותר מהציפיות. כ-90% מהחברות בסקטור התקשורת ו-88% מהחברות בסקטור הטכנולוגיה עקפו את תחזיות הרווח של "וול סטריט".
לראשונה אחרי 21 דוחות: דו"ח התעסוקה בארה"ב הגיע חלש מהצפוי נתוני התעסוקה הזניקו את המדדים בוול-סטריט, כאשר החוזים מתמחרים כעת הסתברות של 68.3% להורדת ריבית ראשונה בחודש ספטמבר.
החלטת ה"פד" של ארה"ב שהתקיימה ב-30/04 השאירה את הריבית על כנה אבל החדשות (הטובות עבור צפי הפחתת הריבית) שהגיעו לאחר מכן לגבי צמצום היקף המשרות הפנויות, השפיע לטובה על השווקים שמעריכים כי הנ"ל צפוי לתמוך בהפחתות הריבית הצפויות עד לסוף השנה – 2 במספר ככל הנראה.
מה עשו המדדים המובילים בעולם?
מדד ת"א 35 ירד ב-3%, מדד ת"א 90 ירד ב-4.4%, ואילו מדד יתר 60 עלה ב-1.2%.
בארצות הברית ירד מדד ה- s&p500 ב-4.16-% ומדד הנאסד"ק (100 ענקיות הטכנולוגיה) ב-4.46%-.
להזכיר, לפוליסות חיסכון לא מעט יתרונות כמו האפשרות לצפות בביצועי התוכניות השונות ולהשוות ביניהם ברמה חודשית ושנתית. אפשרויות המינוף – לקיחת הלוואה על חשבון הכספים בפוליסה בריביות שנעות בין P ל-P-0.8%. דחיית מיסוי רווח הון בעת שינוי מסלול השקעה. פיזור נכסים. בין 5% לעד 35% מהכספים במסלול ההשקעה הכלליים (תלוי חברה והחלטת ועדת השקעות של כל חברה) לא מנוהלים בבורסה וחשופים לנכסים בלתי סחירים (כביש 6, מאגרי גז, חברת החשמל ועוד). מאפשרים למבוטחים ליהנות ממוצר מעולה שפרח בשנים האחרונות עם תשואות מעולות.
אין באמור לראות המלצה להשקעה בחברה כזו או אחרת.
ליגת FUNDER לפוליסות חיסכון, אפריל 2024:
פוליסות חיסכון מסלול כללי
פוליסות חיסכון מסלול כללי סיימו עם תשואה שלילית ממוצעת של כ-1.25%- כאשר מתחילת השנה במצטבר התשואה עדיין גבוהה עם למעלה מ-3.28% בממוצע.
פוליסות חיסכון מסלול כללי סיימו עם תשואה שלילית ממוצעת של כ-1.25%- כאשר מתחילת השנה במצטבר התשואה עדיין גבוהה עם למעלה מ-3.28% בממוצע.
פוליסות של הכשרה בניהול בתי השקעות מובילות באפריל - 3 המקומות הראשונים:
פוליסה של הכשרה בניהול השקעות של מור בית השקעות הניב את התשואה הגבוהה ביותר בחודש אפריל עם 0.95%- כאשר אחריה הפוליסה של הכשרה בניהול השקעות של מיטב בית השקעות עם 1.08%- ובמקום השלישי הפוליסה של הכשרה בניהול השקעות של אלטשולר שחם בית השקעות עם 1.09%- .
פוליסה של הכשרה בניהול השקעות של מור בית השקעות הניב את התשואה הגבוהה ביותר בחודש אפריל עם 0.95%- כאשר אחריה הפוליסה של הכשרה בניהול השקעות של מיטב בית השקעות עם 1.08%- ובמקום השלישי הפוליסה של הכשרה בניהול השקעות של אלטשולר שחם בית השקעות עם 1.09%- .
מתחילת השנה במסלול הכללי - 3 המקומות הראשונים:
הפניקס כללי מובילה את התשואה המצטברת מתחילת השנה עם תשואה של 3.7% מצטבר כשצמודה אליה בפער זניח פוליסה של הכשרה בניהול אלטשולר שחם בית השקעות עם 3.68%+ שתהין מעל הממוצע כאשר פוליסה של הכשרה בניהול מור בית השקעות במקום השלישי.
דוחות חזקים לחברות, דוח תעסוקה חלש
תחזיות הרווחים של החברות בארה"ב לרבעון הראשון של 2024 הולכות ומתחזקות לקראת אמצע עונת הדוחות על רקע התוצאות החיוביות של החברות שתרמו לעלייה בשווקים בשבוע אחרון של אפריל אחרי 3 שבועות חלשים יחסית. נכון ליום שישי האחרון של אפריל הצמיחה השנתית הממוצעת ברווחים של חברות ה-S&P 500 ברבעון הראשון צפויה כעת לעמוד על 5.6%, עלייה משמעותית לעומת 4.3% יום לפני פרסום הדוחות
ההערכה הנוכחית מבוססת על דוחות כספיים של 229 מתוך 500 החברות הכלולות במדד S&P 500 ועל תחזיות לגבי שאר החברות, כאשר כ-78% מהדוחות עד כה עלו על ציפיות האנליסטים.
בסקטורים שמשפיעים משמעותית על המדד, כמו תקשורת וטכנולוגיה, הייתה חריגה משמעותית יותר מהציפיות. כ-90% מהחברות בסקטור התקשורת ו-88% מהחברות בסקטור הטכנולוגיה עקפו את תחזיות הרווח של "וול סטריט".
לראשונה אחרי 21 דוחות: דו"ח התעסוקה בארה"ב הגיע חלש מהצפוי נתוני התעסוקה הזניקו את המדדים בוול-סטריט, כאשר החוזים מתמחרים כעת הסתברות של 68.3% להורדת ריבית ראשונה בחודש ספטמבר.
החלטת ה"פד" של ארה"ב שהתקיימה ב-30/04 השאירה את הריבית על כנה אבל החדשות (הטובות עבור צפי הפחתת הריבית) שהגיעו לאחר מכן לגבי צמצום היקף המשרות הפנויות, השפיע לטובה על השווקים שמעריכים כי הנ"ל צפוי לתמוך בהפחתות הריבית הצפויות עד לסוף השנה – 2 במספר ככל הנראה.
מה עשו המדדים המובילים בעולם?
מדד ת"א 35 ירד ב-3%, מדד ת"א 90 ירד ב-4.4%, ואילו מדד יתר 60 עלה ב-1.2%.
בארצות הברית ירד מדד ה- s&p500 ב-4.16-% ומדד הנאסד"ק (100 ענקיות הטכנולוגיה) ב-4.46%-.
להזכיר, לפוליסות חיסכון לא מעט יתרונות כמו האפשרות לצפות בביצועי התוכניות השונות ולהשוות ביניהם ברמה חודשית ושנתית. אפשרויות המינוף – לקיחת הלוואה על חשבון הכספים בפוליסה בריביות שנעות בין P ל-P-0.8%. דחיית מיסוי רווח הון בעת שינוי מסלול השקעה. פיזור נכסים. בין 5% לעד 35% מהכספים במסלול ההשקעה הכלליים (תלוי חברה והחלטת ועדת השקעות של כל חברה) לא מנוהלים בבורסה וחשופים לנכסים בלתי סחירים (כביש 6, מאגרי גז, חברת החשמל ועוד). מאפשרים למבוטחים ליהנות ממוצר מעולה שפרח בשנים האחרונות עם תשואות מעולות.
דן גרינברג הינו מתכנן פיננסי ופנסיוני המתמחה בקופות גמל, גמל תיקון 190, קרנות השתלמות, ליווי והכוונה לפרישה, בעל רישיון פנסיוני וכן BA בכלכלה וניהול עם למעלה מ-14 שנות ניסיון.
אין באמור לראות המלצה להשקעה בחברה כזו או אחרת.
