דיווחי חברות פיננסיות: מיטב מאפסת שכר מנהל ואלטשולר שחם מפרקת קרן מחקה

הדיווחים שפורסמו בין 15 ל-18 באוקטובר 2026 מציגים ארבעה עדכונים הנוגעים לעלויות השקעה, להמשך פעילותה של קרן, לדיוק מחירי היחידות ולפיצוי למבוטחים. שני מועדים קרובים בולטים בהם: הפסקת הצעת היחידות בקרן אלטשולר שחם ב-19 באוקטובר והפחתת שכר המנהל בקרן מיטב ב-21 באוקטובר.

מיטב משנה את התמחור לפני ההשקה

מיטב קרנות נאמנות הודיעה ב-18 באוקטובר כי שכר המנהל בקרן תכלית סל (0A) אינדקס אג"ח ממשלת ארה"ב - מח"מ 10 קבוע מנוטרלת מט"ח, מספר 1247634, יירד מ-0.10% ל-0.00% החל ב-21 באוקטובר. זהו גם מועד תחילת ההצעה שנקבע לקרן, כך שמדובר בשינוי בתמחור ההשקה שעליו דווח ב-14 באוקטובר.

ההפחתה היא של 0.10 נקודת אחוז בשכר המנהל, המחושב מהשווי הנקי השנתי הממוצע של נכסי הקרן. ביחס לתמחור הקודם, מדובר בפער של 100 שקל לשנה על החזקה ממוצעת של 100 אלף שקל, בהנחה שהשיעור יישאר בתוקף לאורך השנה. ההודעה עוסקת בשכר המנהל בלבד ואינה מבטלת בהכרח רכיבי עלות אחרים של ההחזקה בקרן.

אלטשולר שחם מפסיקה הצעת יחידות לקראת פירוק

אלטשולר שחם ניהול קרנות נאמנות הודיעה ב-18 באוקטובר על פירוק הקרן אלטשולר שחם מחקה (4D) A.B SmartBeta USA MultiFactor, מספר 5138029, ב-18 בנובמבר 2026. הצעת היחידות תופסק ב-19 באוקטובר. לדברי מנהל הקרן, ההחלטה נובעת משווי נכסים נמוך לאורך זמן ומהערכתו כי לא ניתן יהיה להגדילו, לאחר בחינת היתרונות והחסרונות הכלכליים בהמשך פעילות הקרן לעומת פירוקה.

מנהל הקרן ישמש כמפרק ולא יקבל שכר בגין הפירוק, לרבות דמי ניהול. יובנק חברה לנאמנות מוותרת על שכרה ממועד הודעת הפירוק, ולא ייגבה שכר נאמן בתקופת הפירוק. הדיווח אינו נוקב בהיקף נכסי הקרן.

ממועד הפירוק לא ניתן יהיה לפדות יחידות. מנהל הקרן מתכוון לבקש מיו"ר רשות ניירות ערך להפסיק את הפדיונות כבר ב-17 בנובמבר, יום מסחר אחד לפני הפירוק, בשל קושי תפעולי במסלקת הבורסה. מדובר בכוונה להגיש בקשה, ולא באישור שניתן. הפסקת הצעת היחידות באוקטובר אינה כשלעצמה הפסקת פדיונות.

הראל תיקנה מחירים בשתי קרנות דולריות

הראל קרנות נאמנות פרסמה ב-16 באוקטובר שני דיווחים על תיקוני מחירים בעקבות טעויות שערוך. לפי הטפסים, התיקונים בוצעו ב-15 באוקטובר ומתייחסים למחירי 14 באוקטובר. בשתי הקרנות תוקנו מחיר הפדיון, מחיר היחידה ושער הרכישה.

בקרן הראל (0D)(!) קונצרני דולרי ללא מניות, מספר 5124706, תוקנו המחירים מ-123.75 ל-123.62. ההפחתה ביחס למחיר שפורסם היא כ-0.105%. בקרן הראל (1D) קונצרני דולרי, מספר 5110150, תוקנו המחירים מ-173.80 ל-173.62, הפחתה של כ-0.104%.

שיעורים אלה מתארים את ההפרש בין המחיר המקורי למחיר המתוקן. הם אינם תשואת הקרנות ביום המסחר ואינם מדידה של הפסד שוק. בכל אחד מהדיווחים הוסבר כי הסיבה היא טעות בשערוך הקרן, ללא פירוט הנכס שבגינו אירעה הטעות, כימות נזק למשקיעים או הודעה על פיצוי. למחזיקים וליועצים חשוב להביא בחשבון את המחיר המתוקן בעת בדיקת העסקאות והדיווח ללקוחות.

מגדל מדווחת על בקשה לייצוגית בביטוח רכב

מגדל אחזקות ביטוח ופיננסים דיווחה ב-15 באוקטובר כי נגד החברה הבת מגדל חברה לביטוח הוגשו לבית המשפט המחוזי בלוד תובענה ובקשה לאישורה כייצוגית. לפי טענת המבקש, בעת תשלום פיצוי בגין ירידת ערך לרכב מחשבת החברה את ההשתתפות העצמית כאחוז משווי הרכב במועד התאונה, במקום כאחוז מסכום ירידת הערך, בניגוד להוראות הפוליסה לטענתו.

הקבוצה המבוקשת כוללת מבוטחי ביטוח רכב מקיף שתביעתם התקבלה, גם בחלקה, ושנגבתה מהם השתתפות עצמית בגין ירידת ערך בסכום העולה, לפי הנטען, על 1.5% מירידת הערך עצמה. ההגדרה כוללת גם גבייה באמצעות קיזוז, בכפוף לתקופת ההתיישנות ועד למתן פסק דין חלוט.

הסעדים המבוקשים כוללים השבת סכומים שלטענת המבקש נגבו ביתר, סעד הצהרתי וצו שיחייב חישוב בהתאם לתנאי הפוליסה. הנזק הקבוצתי הנטען מוערך ביותר מ-2.5 מיליון שקל. מדובר באומדן המופיע בבקשה, ולא בפיצוי שנפסק או בסכום חשיפה שאושר. הבקשה לאישור התובענה כייצוגית אינה מלמדת שהטענות התקבלו.

מוקד המחלוקת הוא בסיס החישוב: אותו שיעור השתתפות עצמית עשוי להוביל לסכומים שונים מאוד כאשר הוא מחושב משווי הרכב כולו או מסכום ירידת הערך. ההכרעה בטענה ובפרשנות הפוליסה נתונה לבית המשפט.