חסכון לכל ילד – ליגת פאנדר / Image-by-jcomp-on-freepikמשה מימון, מומחה שווקים פיננסיים, FUNDER 19/08/2024
מבין המסלולים שהתאפשרו לחוסכים היו מסלולים אצל הבנקים השונים, וכן מסלולי קופות גמל. מסלולי קופות הגמל איפשרו לחוסכים לבחור מבין שלושה מסלולי סיכון – מועט, בינוני ומוגבר. להלן נביא את התשואות של הגופים השונים במסלולים השונים.
מחקר שנערך לפני מספר שנים הצביע על זה שמי שמפקידים בבנק, הם חוסכים מהפריפריה, והתשואה שהם מקבלים נמוכה משמעותית מזו שהציגו קופות הגמל, כולל אלה שנמצאות בסיכון נמוך. אמנם נקודת הבחירה העיקרית היא בתחילת ההפקדות, אולם שווה מאוד לשים לב להבדלי התשואות בין הגופים השונים, שכן לאחרונה אף אושר בכנסת תיקון שאומר שמי שהפקיד את כספי החסכון לכל ילד בבנק, יכול לשנות ולהעביר את הכספים לקופת גמל. לאור זאת בהחלט יש חשיבות לבחון היכן נמצא הכסף, מי מנהל אותו ומה התשואות של אותו גוף, בעיקר בטווחים הארוכים.
בנוסף, ראוי לשים לב להבדלים הדרמטיים בתשואות (אפילו על ידי בחינת הממוצעים של התשואות) בין המסלולים השונים. לאור העובדה שמדובר בחסכון לטווח ארוך יחסית, יש העדפה ברורה לחוסכים להעדיף סיכון גבוה יותר. לאור התשואות לטווח ארוך, והפער בינן לבין התשואות במסלולים בסיכון המועט, ההבדל כאמור דרמטי. תשואה ל-5 שנים בסיכון המוגבר, תקבל רק בממוצע כ-18% בסיכון הנמוך, מול בערך 55% בסיכון הגבוה, כמעט שליש מהתשואה.
מבחינת היקף הנכס המנוהל, לא מדובר כאן בהיקפים משמעותיים ביחס לאפיקים האחרים, אבל מדובר באפיק שרבים מושקעים בו, גם אם לא בסכומים משמעותיים. בכל מקרה כשבוחנים את הסך המנוהל בגופים השונים רואים שמרבית ההון נמצא במסלול בסיכון גבוה.
מסלול סיכון מועט – מיטב עוברים להוביל בטווחים הארוכים
במסלול המיועד לחוסכים המעדיפים סיכון מועט, התשואה הממוצעת החודש עומדת על 0.94%. מנעד התשואה נע בין 0.43% (אינפיניטי) ל-1.31% (מיטב). התשואה הממוצעת מתחילת השנה עלתה ל-4.08%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה ירדה קלות ל-6.03%. התשואה הממוצעת המצטברת ל-3 השנים האחרונות עלתה קלות ל-6.73%, והתשואה המצטברת ל-5 שנים בממוצע בין הגופים השונים ירדה קלות ל-17.04%.
מיטב מנצחים החודש עם 1.31%, מגדל במקום שני עם 1.09%. אלטשולר שחם (0.83% החודש) מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 4.99%. אינפיניטי (0.43% החודש) מובילים בתשואה ל-12 חודשים עם 7.77%. מיטב חזרו להוביל בתשואה ל-3 שנים עם 8.82%, ואף עברו להוביל בתשואה ל-5 שנים על חשבון אלטשולר שחם עם 21.65%. ראוי לשים לב לשונות הגדולה בהיקף הנכסים בין הגופים המנוהלים שמגיעה עד כדי פי-3 בפערי התשואות החודש.
במסלול המיועד לחוסכים המעדיפים סיכון בינוני, התשואה הממוצעת החודש עומדת על 1.25%. מנעד התשואה נע בין 0.81% (אלטשולר שחם) ל-1.45% (מיטב). ממוצע התשואה בין הגופים מתחילת השנה עומד על 6.69%. ממוצע התשואה בין הגופים בשנה האחרונה ירד ל-8.26%. התשואה המצטברת ל-3 השנים האחרונות בממוצע בין הגופים, עלתה ל-11.33%, והתשואה המצטברת ל-5 שנים בממוצע בין הגופים, כמעט ללא שינוי על 29.27%.
מיטב זוכים החודש עם 1.45%, הראל במקום השני עם 1.43%. אלטשולר שחם (0.81% החודש) מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 8.13%, וכן מובילים בתשואה בשנה האחרונה עם 9.69%. אנליסט (1.29% החודש) מובילים בתשואה ב-3 השנים האחרונות עם 15.49%, וכן בתשואה ל-5 שנים עם 34.79%.
במסלול המיועד לחוסכים המעדיפים סיכון מוגבר, התשואה הממוצעת החודש עומדת על 1.38%. ממוצע התשואות בין הגופים מתחילת השנה עלה ל-12.11%. התשואה הממוצעת בין הגופים בשנה האחרונה ירד ל-13.76%. התשואה המצטברת ל-3 שנים בממוצע בין הגופים, עלתה ל-20.11%. התשואה המצטברת ל-5 שנים בממוצע בין הגופים עלתה ל-60.5%. גם במסלול זה ראוי לשים לב להבדלים בין התשואות בין הגופים השונים, החודש הפער בין המקום הראשון לאחרון דרמטי מאוד, אבל לא רק. הפערים בטווחים הארוכים גם הם משמעותיים.
הראל מנצחים החודש במסלול עם 2.17%, מגדל במקום שני עם 1.76%. אלטשולר שחם (1.01% החודש) מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 14.06%. אינפיניטי (0.22% החודש, מקום אחרון)מובילים בתשואה בשאר חתכי הזמן – שנה, שלוש ו-5 שנים.
(*) גופים המסומנים בכוכבית, לא השתתפו בדירוג הכללי וכן בחישובי התשואות.
חסכון לכל ילד, אלה הן בעצם קופות גמל שהחלו את פעולתן בתקופתו של השר כחלון, כאשר במקום להעלות את קצבת הילדים, הוחלט שהמדינה תבצע הפקדה לקופת גמל על שם הילד. עם הגיע הילד לגיל 18 מתקבל מענק, ולאחר מכן גם בגיל 21 מתקבל מענק. משקי הבית קיבלו אפשרות להכפיל על חשבון קצבת הילדים את היקף ההפקדה לכל ילד. האפיקים העיקריים אליהם הועברו הכספים היו קופות הגמל שזכו במכרז, ושהתשואות בגינן מופיעות בסקירה זו, וכן הבנקים עם תשואות מובטחות בפקדונות השונים. כיום עולים קולות להפסיק את ההפקדה בבנקים, בשל נחיתות משמעותית בתשואות.
מבין המסלולים שהתאפשרו לחוסכים היו מסלולים אצל הבנקים השונים, וכן מסלולי קופות גמל. מסלולי קופות הגמל איפשרו לחוסכים לבחור מבין שלושה מסלולי סיכון – מועט, בינוני ומוגבר. להלן נביא את התשואות של הגופים השונים במסלולים השונים.
מחקר שנערך לפני מספר שנים הצביע על זה שמי שמפקידים בבנק, הם חוסכים מהפריפריה, והתשואה שהם מקבלים נמוכה משמעותית מזו שהציגו קופות הגמל, כולל אלה שנמצאות בסיכון נמוך. אמנם נקודת הבחירה העיקרית היא בתחילת ההפקדות, אולם שווה מאוד לשים לב להבדלי התשואות בין הגופים השונים, שכן לאחרונה אף אושר בכנסת תיקון שאומר שמי שהפקיד את כספי החסכון לכל ילד בבנק, יכול לשנות ולהעביר את הכספים לקופת גמל. לאור זאת בהחלט יש חשיבות לבחון היכן נמצא הכסף, מי מנהל אותו ומה התשואות של אותו גוף, בעיקר בטווחים הארוכים.
בנוסף, ראוי לשים לב להבדלים הדרמטיים בתשואות (אפילו על ידי בחינת הממוצעים של התשואות) בין המסלולים השונים. לאור העובדה שמדובר בחסכון לטווח ארוך יחסית, יש העדפה ברורה לחוסכים להעדיף סיכון גבוה יותר. לאור התשואות לטווח ארוך, והפער בינן לבין התשואות במסלולים בסיכון המועט, ההבדל כאמור דרמטי. תשואה ל-5 שנים בסיכון המוגבר, תקבל רק בממוצע כ-18% בסיכון הנמוך, מול בערך 55% בסיכון הגבוה, כמעט שליש מהתשואה.
מבחינת היקף הנכס המנוהל, לא מדובר כאן בהיקפים משמעותיים ביחס לאפיקים האחרים, אבל מדובר באפיק שרבים מושקעים בו, גם אם לא בסכומים משמעותיים. בכל מקרה כשבוחנים את הסך המנוהל בגופים השונים רואים שמרבית ההון נמצא במסלול בסיכון גבוה.
מסלול סיכון מועט – מיטב עוברים להוביל בטווחים הארוכים
במסלול המיועד לחוסכים המעדיפים סיכון מועט, התשואה הממוצעת החודש עומדת על 0.94%. מנעד התשואה נע בין 0.43% (אינפיניטי) ל-1.31% (מיטב). התשואה הממוצעת מתחילת השנה עלתה ל-4.08%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה ירדה קלות ל-6.03%. התשואה הממוצעת המצטברת ל-3 השנים האחרונות עלתה קלות ל-6.73%, והתשואה המצטברת ל-5 שנים בממוצע בין הגופים השונים ירדה קלות ל-17.04%.
מיטב מנצחים החודש עם 1.31%, מגדל במקום שני עם 1.09%. אלטשולר שחם (0.83% החודש) מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 4.99%. אינפיניטי (0.43% החודש) מובילים בתשואה ל-12 חודשים עם 7.77%. מיטב חזרו להוביל בתשואה ל-3 שנים עם 8.82%, ואף עברו להוביל בתשואה ל-5 שנים על חשבון אלטשולר שחם עם 21.65%. ראוי לשים לב לשונות הגדולה בהיקף הנכסים בין הגופים המנוהלים שמגיעה עד כדי פי-3 בפערי התשואות החודש.
|
חסכון לכל ילד לחוסכים המעדיפים סיכון מועט | |||||||
|
שם קופה |
תשואה יולי |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
|
מיטב |
1.31% |
4.71% |
7.06% |
8.82% |
21.65% |
514 |
11385 |
|
מגדל |
1.09% |
3.95% |
5.55% |
5.60% |
16.30% |
498 |
9896 |
|
מנורה מבטחים |
0.99% |
2.44% |
3.57% |
4.97% |
11.60% |
503 |
11321 |
|
הראל |
0.97% |
2.90% |
4.80% |
5.08% |
13.23% |
1,129 |
11375 |
|
אנליסט |
0.95% |
4.64% |
6.70% |
7.50% |
18.70% |
453 |
11365 |
|
אלטשולר שחם |
0.83% |
4.99% |
6.73% |
6.58% |
21.19% |
962 |
11325 |
|
אינפיניטי |
0.43% |
4.95% |
7.77% |
8.57% |
16.64% |
434 |
11374 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ממוצע |
0.94% |
4.08% |
6.03% |
6.73% |
17.04% |
|
|
מסלול סיכון בינוני –
במסלול המיועד לחוסכים המעדיפים סיכון בינוני, התשואה הממוצעת החודש עומדת על 1.25%. מנעד התשואה נע בין 0.81% (אלטשולר שחם) ל-1.45% (מיטב). ממוצע התשואה בין הגופים מתחילת השנה עומד על 6.69%. ממוצע התשואה בין הגופים בשנה האחרונה ירד ל-8.26%. התשואה המצטברת ל-3 השנים האחרונות בממוצע בין הגופים, עלתה ל-11.33%, והתשואה המצטברת ל-5 שנים בממוצע בין הגופים, כמעט ללא שינוי על 29.27%.
מיטב זוכים החודש עם 1.45%, הראל במקום השני עם 1.43%. אלטשולר שחם (0.81% החודש) מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 8.13%, וכן מובילים בתשואה בשנה האחרונה עם 9.69%. אנליסט (1.29% החודש) מובילים בתשואה ב-3 השנים האחרונות עם 15.49%, וכן בתשואה ל-5 שנים עם 34.79%.
|
חסכון לכל ילד לחוסכים המעדיפים סיכון בינוני | |||||||
|
שם קופה |
תשואה יולי |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
|
מיטב |
1.45% |
6.69% |
8.94% |
12.39% |
30.70% |
228 |
11386 |
|
הראל |
1.43% |
5.82% |
6.64% |
10.46% |
27.26% |
426 |
11376 |
|
מגדל |
1.31% |
6.33% |
8.06% |
9.94% |
28.01% |
112 |
9897 |
|
אנליסט |
1.29% |
6.71% |
8.87% |
15.49% |
34.79% |
162 |
11366 |
|
מנורה מבטחים |
1.23% |
6.46% |
7.39% |
11.21% |
27.74% |
146 |
11322 |
|
אלטשולר שחם |
0.81% |
8.13% |
9.69% |
8.49% |
27.10% |
1,819 |
11326 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
אינפיניטי (*) |
0.40% |
8.09% |
10.68% |
15.26% |
32.94% |
14 |
11375 |
|
ממוצע |
1.25% |
6.69% |
8.26% |
11.33% |
29.27% |
|
|
מסלול סיכון מוגבר – פער של פי-10 בין מקום ראשון לאחרון
במסלול המיועד לחוסכים המעדיפים סיכון מוגבר, התשואה הממוצעת החודש עומדת על 1.38%. ממוצע התשואות בין הגופים מתחילת השנה עלה ל-12.11%. התשואה הממוצעת בין הגופים בשנה האחרונה ירד ל-13.76%. התשואה המצטברת ל-3 שנים בממוצע בין הגופים, עלתה ל-20.11%. התשואה המצטברת ל-5 שנים בממוצע בין הגופים עלתה ל-60.5%. גם במסלול זה ראוי לשים לב להבדלים בין התשואות בין הגופים השונים, החודש הפער בין המקום הראשון לאחרון דרמטי מאוד, אבל לא רק. הפערים בטווחים הארוכים גם הם משמעותיים.
הראל מנצחים החודש במסלול עם 2.17%, מגדל במקום שני עם 1.76%. אלטשולר שחם (1.01% החודש) מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 14.06%. אינפיניטי (0.22% החודש, מקום אחרון)מובילים בתשואה בשאר חתכי הזמן – שנה, שלוש ו-5 שנים.
|
חסכון לכל ילד לחוסכים המעדיפים סיכון מוגבר | |||||||
|
שם קופה |
תשואה יולי |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
|
הראל |
2.17% |
10.26% |
10.47% |
17.11% |
53.95% |
805 |
11377 |
|
מגדל |
1.76% |
10.64% |
12.56% |
17.44% |
52.91% |
114 |
9898 |
|
מנורה מבטחים |
1.68% |
11.37% |
11.82% |
16.47% |
50.74% |
172 |
11323 |
|
מיטב |
1.63% |
11.10% |
13.04% |
18.62% |
54.03% |
244 |
11387 |
|
אנליסט |
1.20% |
13.46% |
16.44% |
25.63% |
82.72% |
706 |
11367 |
|
אלטשולר שחם |
1.01% |
14.06% |
14.70% |
11.58% |
43.28% |
5,435 |
11327 |
|
אינפיניטי |
0.22% |
13.89% |
17.26% |
33.93% |
85.87% |
107 |
11373 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ממוצע |
1.38% |
12.11% |
13.76% |
20.11% |
60.50% |
|
|
(*) גופים המסומנים בכוכבית, לא השתתפו בדירוג הכללי וכן בחישובי התשואות.
(**) כל הנתונים המופיעים בכתבה מתייחסים לקופות/לקרנות המסוקרות בכתבה. הנתונים בכתבה מתבססים על נתונים שהועברו ל-Funder מהגופים השונים, אין ל-Funder אחריות על הנתונים כפי שהם מופיעים בכתבה. ט.ל.ח.
(***) כל נתוני התשואה הינם לפני ניכוי דמי ניהול.
