חיסכון לכל ילד / צילום: Dreamstimeמשה מימון, מומחה שווקים פיננסיים, FUNDER 19/09/2024
מבין המסלולים שהתאפשרו לחוסכים היו מסלולים אצל הבנקים השונים, וכן מסלולי קופות גמל. מסלולי קופות הגמל איפשרו לחוסכים לבחור מבין שלושה מסלולי סיכון – מועט, בינוני ומוגבר. להלן נביא את התשואות של הגופים השונים במסלולים השונים.
מחקר שנערך לפני מספר שנים הצביע על זה שמי שמפקידים בבנק, הם חוסכים מהפריפריה, והתשואה שהם מקבלים נמוכה משמעותית מזו שהציגו קופות הגמל, כולל אלה שנמצאות בסיכון נמוך. אמנם נקודת הבחירה העיקרית היא בתחילת ההפקדות, אולם שווה מאוד לשים לב להבדלי התשואות בין הגופים השונים, שכן לאחרונה אף אושר בכנסת תיקון שאומר שמי שהפקיד את כספי החיסכון לכל ילד בבנק, יכול לשנות ולהעביר את הכספים לקופת גמל. לאור זאת בהחלט יש חשיבות לבחון היכן נמצא הכסף, מי מנהל אותו ומה התשואות של אותו גוף, בעיקר בטווחים הארוכים.
בנוסף, ראוי לשים לב להבדלים הדרמטיים בתשואות (אפילו על ידי בחינת הממוצעים של התשואות) בין המסלולים השונים. לאור העובדה שמדובר בחיסכון לטווח ארוך יחסית, יש העדפה ברורה לחוסכים להעדיף סיכון גבוה יותר. לאור התשואות לטווח ארוך, והפער בינן לבין התשואות במסלולים בסיכון המועט, ההבדל כאמור דרמטי. תשואה ל-5 שנים בסיכון המוגבר, תקבל רק בממוצע כ-18% בסיכון הנמוך, מול בערך 55% בסיכון הגבוה, כמעט שליש מהתשואה.
מבחינת היקף הנכס המנוהל, לא מדובר כאן בהיקפים משמעותיים ביחס לאפיקים האחרים, אבל מדובר באפיק שרבים מושקעים בו, גם אם לא בסכומים משמעותיים. בכל מקרה כשבוחנים את הסך המנוהל בגופים השונים רואים שמרבית ההון נמצא במסלול בסיכון גבוה.
מסלול סיכון מועט – מיטב מובילים במרבית טווחי הזמן
במסלול המיועד לחוסכים המעדיפים סיכון מועט, התשואה הממוצעת החודש עומדת על 1.02% לעומת 0.94% בחודש שעבר. מנעד התשואה נע בין 0.77% (אנליסט) ל-1.2% (מיטב). התשואה הממוצעת מתחילת השנה עלתה ל-5.14%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה עלתה קלות ל-6.87%. התשואה הממוצעת המצטברת ל-3 השנים האחרונות דומה על 6.74%, והתשואה המצטברת ל-5 שנים בממוצע בין הגופים השונים עלתה קלות ל-18.11%.
מיטב מנצחים גם החודש עם 1.2%, חודש שני ברציפות. מגדל במקום שני (גם הם עם חודש שני ברציפות מקום שני) עם 1.15%. אינפיניטי (1.08% החודש) עוברים להוביל בתשואה מתחילת השנה עם 6.08%, על חשבון אלטשולר שחם (0.81% החודש). מיטב עוברים להוביל בתשואה בשנה האחרונה על חשבון אינפיניטי. וכעת הם מובילים כמעט בכל טווח הזמן, כולל בתשואה ל-3 שנים עם 8.33%, ובתשואה ל-5 שנים על עם 21.65%. ראוי לשים לב לשונות הגדולה בתשואות בין הגופים השונים.
במסלול המיועד לחוסכים המעדיפים סיכון בינוני, התשואה הממוצעת החודש עומדת על 1.04%. מנעד התשואה נע בין 0.84% (אלטשולר שחם) ל-1.17% (הראל). ממוצע התשואה בין הגופים מתחילת השנה עומד על 7.8%. ממוצע התשואה בין הגופים בשנה האחרונה עלה ל-9.68%. התשואה המצטברת ל-3 השנים האחרונות בממוצע בין הגופים, די דומה על 10.95%, והתשואה המצטברת ל-5 שנים בממוצע בין הגופים, עלתהל-31%.
מיטב זוכים החודש עם 1.45%, הראל במקום השני עם 1.43%. אלטשולר שחם (0.81% החודש) מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 8.13%, וכן מובילים בתשואה בשנה האחרונה עם 9.69%. אנליסט (1.29% החודש) מובילים בתשואה ב-3 השנים האחרונות עם 15.49%, וכן בתשואה ל-5 שנים עם 34.79%.
במסלול המיועד לחוסכים המעדיפים סיכון מוגבר, התשואה הממוצעת החודש עומדת על 1.07%. מנעד התשואות נע בין 0.35% (אינפיניטי) ל-1.46% (הראל). ממוצע התשואות בין הגופים מתחילת השנה עלה ל-13.31%. התשואה הממוצעת בין הגופים בשנה האחרונה עלה ל-16.37%. התשואה המצטברת ל-3 שנים בממוצע בין הגופים, ירדה ל-18.87%. התשואה המצטברת ל-5 שנים בממוצע בין הגופים עלתה ל-64.52%. גם במסלול זה ראוי לשים לב להבדלים בין התשואות בין הגופים השונים, החודש הפער בין המקום הראשון לאחרון דרמטי מאוד. הפערים בטווחים הארוכים גם הם משמעותיים.
הראל מנצחים החודש במסלול עם 1.46%, חודש שני ברציפות. מגדל במקום שני (גם הם חודש שני ברציפות מקום שני) עם 1.41%. אלטשולר שחם (1.02% החודש) מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 15.23%. אנליסט (0.84% החודש) עברו להוביל בתשואה בשנה האחרונה עם 18.32% על חשבון אינפיניטי (0.35% החודש, מקום אחרון). אינפיניטי מובילים בתשואה בשאר ל-3 ו-5 שנים.
חיסכון לכל ילד, אלה הן בעצם קופות גמל שהחלו את פעולתן בתקופתו של השר כחלון, כאשר במקום להעלות את קצבת הילדים, הוחלט שהמדינה תבצע הפקדה לקופת גמל על שם הילד. עם הגיע הילד לגיל 18 מתקבל מענק, ולאחר מכן גם בגיל 21 מתקבל מענק. משקי הבית קיבלו אפשרות להכפיל על חשבון קצבת הילדים את היקף ההפקדה לכל ילד. האפיקים העיקריים אליהם הועברו הכספים היו קופות הגמל שזכו במכרז, ושהתשואות בגינן מופיעות בסקירה זו, וכן הבנקים עם תשואות מובטחות בפקדונות השונים. כיום עולים קולות להפסיק את ההפקדה בבנקים, בשל נחיתות משמעותית בתשואות.
מבין המסלולים שהתאפשרו לחוסכים היו מסלולים אצל הבנקים השונים, וכן מסלולי קופות גמל. מסלולי קופות הגמל איפשרו לחוסכים לבחור מבין שלושה מסלולי סיכון – מועט, בינוני ומוגבר. להלן נביא את התשואות של הגופים השונים במסלולים השונים.
מחקר שנערך לפני מספר שנים הצביע על זה שמי שמפקידים בבנק, הם חוסכים מהפריפריה, והתשואה שהם מקבלים נמוכה משמעותית מזו שהציגו קופות הגמל, כולל אלה שנמצאות בסיכון נמוך. אמנם נקודת הבחירה העיקרית היא בתחילת ההפקדות, אולם שווה מאוד לשים לב להבדלי התשואות בין הגופים השונים, שכן לאחרונה אף אושר בכנסת תיקון שאומר שמי שהפקיד את כספי החיסכון לכל ילד בבנק, יכול לשנות ולהעביר את הכספים לקופת גמל. לאור זאת בהחלט יש חשיבות לבחון היכן נמצא הכסף, מי מנהל אותו ומה התשואות של אותו גוף, בעיקר בטווחים הארוכים.
בנוסף, ראוי לשים לב להבדלים הדרמטיים בתשואות (אפילו על ידי בחינת הממוצעים של התשואות) בין המסלולים השונים. לאור העובדה שמדובר בחיסכון לטווח ארוך יחסית, יש העדפה ברורה לחוסכים להעדיף סיכון גבוה יותר. לאור התשואות לטווח ארוך, והפער בינן לבין התשואות במסלולים בסיכון המועט, ההבדל כאמור דרמטי. תשואה ל-5 שנים בסיכון המוגבר, תקבל רק בממוצע כ-18% בסיכון הנמוך, מול בערך 55% בסיכון הגבוה, כמעט שליש מהתשואה.
מבחינת היקף הנכס המנוהל, לא מדובר כאן בהיקפים משמעותיים ביחס לאפיקים האחרים, אבל מדובר באפיק שרבים מושקעים בו, גם אם לא בסכומים משמעותיים. בכל מקרה כשבוחנים את הסך המנוהל בגופים השונים רואים שמרבית ההון נמצא במסלול בסיכון גבוה.
מסלול סיכון מועט – מיטב מובילים במרבית טווחי הזמן
במסלול המיועד לחוסכים המעדיפים סיכון מועט, התשואה הממוצעת החודש עומדת על 1.02% לעומת 0.94% בחודש שעבר. מנעד התשואה נע בין 0.77% (אנליסט) ל-1.2% (מיטב). התשואה הממוצעת מתחילת השנה עלתה ל-5.14%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה עלתה קלות ל-6.87%. התשואה הממוצעת המצטברת ל-3 השנים האחרונות דומה על 6.74%, והתשואה המצטברת ל-5 שנים בממוצע בין הגופים השונים עלתה קלות ל-18.11%.
מיטב מנצחים גם החודש עם 1.2%, חודש שני ברציפות. מגדל במקום שני (גם הם עם חודש שני ברציפות מקום שני) עם 1.15%. אינפיניטי (1.08% החודש) עוברים להוביל בתשואה מתחילת השנה עם 6.08%, על חשבון אלטשולר שחם (0.81% החודש). מיטב עוברים להוביל בתשואה בשנה האחרונה על חשבון אינפיניטי. וכעת הם מובילים כמעט בכל טווח הזמן, כולל בתשואה ל-3 שנים עם 8.33%, ובתשואה ל-5 שנים על עם 21.65%. ראוי לשים לב לשונות הגדולה בתשואות בין הגופים השונים.
|
חסכון לכל ילד לחוסכים המעדיפים סיכון מועט | |||||||
|
שם קופה |
תשואה אוגוסט |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
|
מיטב |
1.20% |
5.97% |
8.33% |
8.89% |
22.71% |
523 |
11385 |
|
מגדל |
1.15% |
5.15% |
6.55% |
5.62% |
17.64% |
506 |
9896 |
|
מנורה מבטחים |
1.10% |
3.56% |
4.50% |
5.28% |
12.94% |
511 |
11321 |
|
אינפיניטי |
1.08% |
6.08% |
8.28% |
8.55% |
17.86% |
441 |
11374 |
|
הראל |
1.01% |
3.95% |
5.56% |
5.09% |
14.24% |
1,144 |
11375 |
|
אלטשולר שחם |
0.81% |
5.84% |
7.56% |
6.65% |
21.91% |
975 |
11325 |
|
אנליסט |
0.77% |
5.44% |
7.30% |
7.11% |
19.49% |
459 |
11365 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ממוצע |
1.02% |
5.14% |
6.87% |
6.74% |
18.11% |
|
|
מסלול סיכון בינוני – הראל מנצחים במסלול
במסלול המיועד לחוסכים המעדיפים סיכון בינוני, התשואה הממוצעת החודש עומדת על 1.04%. מנעד התשואה נע בין 0.84% (אלטשולר שחם) ל-1.17% (הראל). ממוצע התשואה בין הגופים מתחילת השנה עומד על 7.8%. ממוצע התשואה בין הגופים בשנה האחרונה עלה ל-9.68%. התשואה המצטברת ל-3 השנים האחרונות בממוצע בין הגופים, די דומה על 10.95%, והתשואה המצטברת ל-5 שנים בממוצע בין הגופים, עלתהל-31%.
מיטב זוכים החודש עם 1.45%, הראל במקום השני עם 1.43%. אלטשולר שחם (0.81% החודש) מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 8.13%, וכן מובילים בתשואה בשנה האחרונה עם 9.69%. אנליסט (1.29% החודש) מובילים בתשואה ב-3 השנים האחרונות עם 15.49%, וכן בתשואה ל-5 שנים עם 34.79%.
|
חסכון לכל ילד לחוסכים המעדיפים סיכון בינוני | |||||||
|
שם קופה |
תשואה אוגוסט |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
|
הראל |
1.17% |
7.05% |
8.20% |
9.65% |
29.17% |
433 |
11376 |
|
מיטב |
1.16% |
7.93% |
10.49% |
12.13% |
32.74% |
232 |
11386 |
|
אנליסט |
1.10% |
7.89% |
10.20% |
14.92% |
36.09% |
165 |
11366 |
|
מגדל |
1.09% |
7.49% |
9.29% |
9.65% |
29.87% |
114 |
9897 |
|
אלטשולר שחם |
0.90% |
9.11% |
11.16% |
8.63% |
28.55% |
1,841 |
11326 |
|
מנורה מבטחים |
0.84% |
7.35% |
8.74% |
10.70% |
29.59% |
148 |
11322 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
אינפיניטי (*) |
1.08% |
9.26% |
11.56% |
15.05% |
34.74% |
14 |
11375 |
|
ממוצע |
1.04% |
7.80% |
9.68% |
10.95% |
31.00% |
|
|
מסלול סיכון מוגבר – פער של פי-5 בין מקום ראשון לאחרון
במסלול המיועד לחוסכים המעדיפים סיכון מוגבר, התשואה הממוצעת החודש עומדת על 1.07%. מנעד התשואות נע בין 0.35% (אינפיניטי) ל-1.46% (הראל). ממוצע התשואות בין הגופים מתחילת השנה עלה ל-13.31%. התשואה הממוצעת בין הגופים בשנה האחרונה עלה ל-16.37%. התשואה המצטברת ל-3 שנים בממוצע בין הגופים, ירדה ל-18.87%. התשואה המצטברת ל-5 שנים בממוצע בין הגופים עלתה ל-64.52%. גם במסלול זה ראוי לשים לב להבדלים בין התשואות בין הגופים השונים, החודש הפער בין המקום הראשון לאחרון דרמטי מאוד. הפערים בטווחים הארוכים גם הם משמעותיים.
הראל מנצחים החודש במסלול עם 1.46%, חודש שני ברציפות. מגדל במקום שני (גם הם חודש שני ברציפות מקום שני) עם 1.41%. אלטשולר שחם (1.02% החודש) מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 15.23%. אנליסט (0.84% החודש) עברו להוביל בתשואה בשנה האחרונה עם 18.32% על חשבון אינפיניטי (0.35% החודש, מקום אחרון). אינפיניטי מובילים בתשואה בשאר ל-3 ו-5 שנים.
|
חסכון לכל ילד לחוסכים המעדיפים סיכון מוגבר | |||||||
|
שם קופה |
תשואה אוגוסט |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
|
הראל |
1.46% |
11.87% |
14.18% |
15.00% |
58.62% |
826 |
11377 |
|
מגדל |
1.41% |
12.20% |
15.57% |
16.65% |
57.22% |
117 |
9898 |
|
מיטב |
1.25% |
12.49% |
16.30% |
17.32% |
58.61% |
251 |
11387 |
|
מנורה מבטחים |
1.19% |
12.69% |
15.40% |
15.32% |
55.38% |
177 |
11323 |
|
אלטשולר שחם |
1.02% |
15.23% |
17.60% |
11.73% |
46.91% |
5,530 |
11327 |
|
אנליסט |
0.84% |
14.41% |
18.32% |
23.19% |
84.48% |
735 |
11367 |
|
אינפיניטי |
0.35% |
14.29% |
17.25% |
32.85% |
90.44% |
115 |
11373 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ממוצע |
1.07% |
13.31% |
16.37% |
18.87% |
64.52% |
|
|
(*) גופים המסומנים בכוכבית, לא השתתפו בדירוג הכללי וכן בחישובי התשואות.
(**) כל הנתונים המופיעים בכתבה מתייחסים לקופות/לקרנות המסוקרות בכתבה. הנתונים בכתבה מתבססים על נתונים שהועברו ל-Funder מהגופים השונים, אין ל-Funder אחריות על הנתונים כפי שהם מופיעים בכתבה. ט.ל.ח.
(***) כל נתוני התשואה הינם לפני ניכוי דמי ניהול.
