מבין המסלולים שהתאפשרו לחוסכים היו מסלולים אצל הבנקים השונים, וכן מסלולי קופות גמל. מסלולי קופות הגמל איפשרו לחוסכים לבחור מבין שלושה מסלולי סיכון – מועט, בינוני ומוגבר. להלן נביא את התשואות של הגופים השונים במסלולים השונים.
מחקר שנערך לפני מספר שנים הצביע על זה שמי שמפקידים בבנק, הם חוסכים מהפריפריה, והתשואה שהם מקבלים נמוכה משמעותית מזו שהציגו קופות הגמל, כולל אלה שנמצאות בסיכון נמוך.
אמנם נקודת הבחירה העיקרית היא בתחילת ההפקדות, אולם שווה מאוד לשים לב להבדלי התשואות בין הגופים השונים. ראוי לשים לב להבדלים הדרמטיים בתשואות (אפילו על ידי בחינת הממוצעים של התשואות) בין המסלולים השונים. לאור העובדה שמדובר בחיסכון לטווח ארוך יחסית, יש העדפה ברורה לחוסכים להעדיף סיכון גבוה יותר. לאור התשואות לטווח ארוך, והפער בינן לבין התשואות במסלולים בסיכון המועט, ההבדל כאמור דרמטי. תשואה ל-5 שנים בסיכון המוגבר, תקבל רק בממוצע 16% בסיכון הנמוך, כמעט שליש מהתשואה.
מבחינת היקף הנכס המנוהל, לא מדובר כאן בהיקפים משמעותיים. בכל מקרה כשבוחנים את הסך המנוהל בגופים השונים רואים שמרבית ההון נמצא במסלול בסיכון גבוה.
מסלול סיכון מועט – אינפינטי מנצחים במסלול
במסלול המיועד לחוסכים המעדיפים סיכון מועט, התשואה הממוצעת החודש עומדת על 1.47% ביחס לחודש קודם (0.25%). מנעד התשואה נע בין 0.66% (אלטשולר שחם) ל1.47% (אינפיניטי). התשואה הממוצעת מתחילת השנה עומדת על 1.26%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה עלתה ל-8.63%. התשואה הממוצעת המצטברת ל-3 השנים האחרונות עלתה ל-7.5%, והתשואה הממוצעת בין הגופים במצטבר ל-5 השנים האחרונות ירדה ל-18.04%.
אינפיניטי מנצחים החודש עם1.47%, אנליסט במקום שני עם 1.33%. אינפיניטי מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 2%, וכן בתשואה ל-12 חודשים עם 12.32%. מיטב (1.02% החודש) מובילים בתשואה ב-3 השנים האחרונות עם 9.6% וכן עברו להוביל בתשואה ל-5 שנים על חשבון אלטשולר שחם (0.66% החודש) עם 21.59%. ראוי לשים לב לשונות הגדולה בהיקף הנכסים בין הגופים המנוהלים שמגיעה עד כדי פי-2 בפערי התשואות החודש.
חיסכון לכל ילד לחוסכים המעדיפים סיכון מועט | |||||||
שם קופה |
תשואה פברואר |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
אינפיניטי |
1.47% |
2.00% |
12.32% |
8.17% |
--- |
407 |
11374 |
אנליסט |
1.33% |
1.57% |
9.98% |
8.73% |
19.76% |
426 |
11366 |
מגדל |
1.18% |
1.30% |
7.80% |
6.97% |
17.72% |
468 |
9896 |
מיטב |
1.02% |
1.29% |
9.23% |
9.60% |
21.59% |
484 |
11385 |
הראל |
0.69% |
0.90% |
6.86% |
6.28% |
14.36% |
1,071 |
11375 |
מנורה מבטחים |
0.68% |
0.90% |
7.03% |
6.65% |
13.30% |
480 |
11321 |
אלטשולר שחם |
0.66% |
0.86% |
7.22% |
6.11% |
21.48% |
901 |
11325 |
|
|
|
|
|
|
|
|
ממוצע |
1.00% |
1.26% |
8.63% |
7.50% |
18.04% |
|
|
במסלול המיועד לחוסכים המעדיפים סיכון בינוני, התשואה הממוצעת החודש היא 2%, קפיצה של פי-10 מהתשואה בחודש שעבר (0.2%). מנעד התשואה נע בין 1.77% (מיטב) ל-2.32% (אנליסט). ממוצע התשואה בין הגופים מתחילת השנה הוא 2.21%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה קפצה ל-11.29%. התשואה הממוצעת המצטברת ל-3 השנים האחרונות עלתה ל-12.93%, והתשואה הממוצעת בין הגופים במצטבר ל-5 השנים האחרונות עלתה ל-28.92%. גם כאן ראוי לשים לב לשונות גבוהה בין הגופים השונים בהיקף ההון המנוהל, ולהבדלים בתשואות בין הגופים השונים בעיקר בטווחים הארוכים.
אנליסט זוכים החודש עם 4.75%, מנורה מבטחים במקום השני עם 4.6%. אנליסט מובילים בתשואה בכל חתכי הזמן – מתחילת השנה (2.66%), בשנה האחרונה (14.44%), ב-3 שנים אחרונות (19.2%) וב-5 שנים אחרונות (36.4%). אינפיניטי לא נכללים בטבלה הכללית, בשל היקף נכסים נמוך, אולם התשואה שלהם גבוהה משאר הגופים.
חיסכון לכל ילד לחוסכים המעדיפים סיכון בינוני | |||||||
שם קופה |
תשואה פברואר |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
אנליסט |
2.32% |
2.65% |
14.44% |
19.20% |
36.40% |
151 |
11366 |
מנורה מבטחים |
2.10% |
2.22% |
10.88% |
13.01% |
27.39% |
138 |
11322 |
מגדל |
2.03% |
2.16% |
10.96% |
11.73% |
27.27% |
105 |
9897 |
הראל |
1.94% |
1.98% |
8.90% |
12.29% |
27.22% |
404 |
11376 |
אלטשולר שחם |
1.83% |
2.15% |
10.64% |
7.81% |
25.73% |
1,694 |
11326 |
מיטב |
1.77% |
2.07% |
11.89% |
13.52% |
29.48% |
215 |
11386 |
|
|
|
|
|
|
|
|
אינפיניטי (*) |
2.67% |
3.44% |
15.91% |
20.13% |
--- |
13 |
11375 |
ממוצע |
2.00% |
2.21% |
11.29% |
12.93% |
28.92% |
|
|
במסלול המיועד לחוסכים המעדיפים סיכון מוגבר, התשואה הממוצעת החודש קפצה ל-4.32% לעומת 0.38% בחודש שעבר. ממוצע התשואות בין הגופים מתחילת השנה עומד על 4.72%. התשואה הממוצעת בין הגופים בשנה האחרונה עלתה ל-19.67%. התשואה המצטברת ל-3 השנים בממוצע בין הגופים עלתה אף היא ל-21.14%. התשואה הממוצעת בין הגופים במצטבר ל-5 השנים האחרונות עלתה ל-55.98%. גם במסלול זה ראוי לשים לב להבדלים בין התשואות בין הגופים השונים, בעיקר בטווחים הארוכים, שיכולים להגיע לפי-2 פער בתשואה.
אנליסט מנצחים החודש גם במסלול זה עם 4.75%, מנורה מבטחים במקום שני עם 4.6%. אנליסט מובילים בתשואה בכל חתכי הזמן – מתחילת השנה (5.7%), בשנה האחרונה (26.33%), ב-3 שנים אחרונות (31.53%) וב-5 שנים אחרונות (84.72%).
חיסכון לכל ילד לחוסכים המעדיפים סיכון מוגבר | |||||||
שם קופה |
תשואה פברואר |
מתחילת השנה |
12 ח' אחרונים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
אנליסט |
4.75% |
5.70% |
26.33% |
31.53% |
84.72% |
536 |
11367 |
מנורה מבטחים |
4.60% |
4.85% |
18.38% |
20.46% |
51.10% |
147 |
11323 |
הראל |
4.45% |
4.17% |
16.23% |
21.42% |
52.72% |
713 |
11377 |
מיטב |
3.99% |
4.33% |
19.27% |
22.21% |
52.22% |
208 |
11387 |
אלטשולר שחם |
3.83% |
4.53% |
18.12% |
10.08% |
39.14% |
4,798 |
11327 |
|
|
|
|
|
|
|
|
מגדל (*) |
4.30% |
4.32% |
18.09% |
21.53% |
50.28% |
98 |
9898 |
אינפיניטי (*) |
3.09% |
4.26% |
24.48% |
33.83% |
--- |
13 |
11373 |
ממוצע |
4.32% |
4.72% |
19.67% |
21.14% |
55.98% |
|
|
(**) כל הנתונים המופיעים בכתבה מתייחסים לקופות/לקרנות המסוקרות בכתבה. הנתונים בכתבה מתבססים על נתונים שהועברו ל-Funder-AdvizerLand מהגופים השונים, אין ל-Funder-AdvizerLand אחריות על הנתונים כפי שהם מופיעים בכתבה. ט.ל.ח.
(***) כל נתוני התשואה הינם לפני ניכוי דמי ניהול.