קרדיטים בכתבה / צילום: Dreamstimeמשה מימון, מומחה שווקים פיננסיים, FUNDER 15/09/2024
בתמונה מימין למעלה: יוסי לוי מנכ״ל מור בית השקעות, צילום: יח״צ; ניר כהן מנכ״ל הראל ביטוח, צילום: טל שחר; יאיר לפידות, מנכ״ל משותף, ילין לפידות, צילום: רמי זרנגר. באמצע מימין: יורם נווה מנכ״ל כלל ביטוח, צילום: סיון פרג׳; רונן אגסי, מנכ״ל מגדל ביטוח, צילום: ניקולה וסטפהל; גילעד אלטשולר מנכ״ל משותף אלטשולר שחם בית השקעות, צילום: יח״צ. מימין למטה: מיכאל קלמן מנכ״ל מנורה מבטחים, צילום: יח״צ; אילן רביב מנכ״ל מיטב בית השקעות, קרדיט: יח״צ; איציק שנידובסקי, מנכ״ל אנליסט השקעות, צילום: יח״צ
אוגוסט המשיך להיות תנודתי. אנחנו נמצאים קרוב לשיא כל הזמנים, אז אין ספק שהשווקים יחוו תנודתיות מסוימת ברקע הצפי להורדת הריבית של הפד, והדיון האם יוריד ריבית בין 0.25% ל-0.5%. להערכתי, הריבית תרד ב-0.25%, לא מעבר, כדי שלא תתפרש הורדת הריבית כאיתות שהמשק האמריקאי בבעיה.
בבורסת תל אביב, מדדי ת"א-35 ות"א-90 עלו בכ-4% ובכ-5%, בהתאמה. עליות שערים אפיינו החודש את מרבית המדדים הענפיים, בראשם מדדי ת"א רשתות-שיווק ות"א-מניב חו"ל שעלו בכ-11% ובכ-10%, בהתאמה. המסחר באוגוסט, כמו ביולי, היה במחזורים נמוכים יחסית, המאפיין את חודשי הקיץ.
מבחינת המדדים בעולם, S&P500 עלה החודש 4%, הדאו עלה החודש 2.16%. הנאסד"ק עלה החודש ב-4.1%. מתחילת השנה עלו המדדים S&P500 עלה בכ-18.6%, הדאו ג'ונס עלה בכ-10.44% והנאסד"ק עלה בכ-16.3%.
תשואת קרנות השתלמות מסלול כללי – אנליסט מנצחים במסלול
תחזית Funder בתחילת החודש, התבררה כמדויקת להפליא גם החודש. הסטייה הגדולה ביותר הייתה של רק במקרה של אנליסט עם סטייה של 2 מאיות האחוז, השאר בתחזית מדויקת, או סטייה של מאית האחוז. מי שרוצה לדעת מראש מה התשואה בקרנות ההשתלמות, זה המקום לדעת.
במסלול הכללי, המסלול המנהל את היקפי הנכס הגדולים ביותר. התשואה הממוצעת החודש היא 0.99% לעומת 1.3% חודש קודם. טווח התשואה נע בין 0.8% (ילין לפידות) ל-1.22% (אנליסט). התשואה הממוצעת מתחילת השנה עלתה ל-7.75%. התשואה ל-12 חודשים עלתה ל-9.52%. התשואה ל-3 שנים עלתה קלות ל-12.76% והתשואה ל-5 שנים עלתה ל-37.3%.
אנליסט מנצחים החודש עם 1.22%. מיטב וכלל במקום השני עם 1.1% כל אחת (החלפת מקום לעומת חודש שעבר בין אנליסט לכלל). אלטשולר שחם (0.88% החודש) מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 8.89%. ילין לפידות (0.8% החודש) מובילים בתשואה בשנה האחרונה עם 10.71%. מור (0.94% החודש) מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 16.32%. מור מציגים החודש לראשונה תשואה שלהם, והם מובילים עם 54.92% ל-5 שנים, במרחק משמעותי מהגופים האחרים.
תשואות מסלול מניות – הראל חודש שני ברציפות
מסלול המניות הוא המסלול בסיכון הגבוה יותר, ומן הסתם גם התנודתי יותר. תחזית FUNDER גם במסלול זה התחזית מדויקת להפליא, עם סטיות קלות בלבד. הסטייה הגדולה ביותר נרשמה בתחזית הפניקס. מטבע הדברים היות והמסלול הזה תנודתי יותר, גם התחזית יכולה להיות עם סטיות מעט יותר גדולות, עדיין לא משמעותי. מה שאומר שגם במסלול המניות, מי שרוצה לדעת מראש מה התשואה בקרנות ההשתלמות, מוזמן לעקוב אחרי התחזיות שמתפרסמות באתר FUNDER.
התשואה הממוצעת החודש במסלול היא 1.13% לעומת 1.61% בחודש שעבר. מנעד התשואה החודש נע בין 0.57% (ילין לפידות) ל-1.61% (הראל). התשואה הממוצעת מתחילת השנה עלתה ל-13.14%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה עלתה ל-16.12%. התשואה המצטברת ל-3 שנים ירדה ל-16.72%. התשואה הממוצעת המצטברת ל-5 שנים עלתה ל-65.95%.
הראל מנצחים זה החודש השני ברציפות במסלול עם 1.61%. מגדל במקום שני עם 1.47%. אלטשולר שחם (1.05% החודש) מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 15.41%. אנליסט (0.78% החודש) מובילים בתשואה בשנה האחרונה עם 18.19%. ילין לפידות (0.57% החודש, מקום אחרון) מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 23.97%. מור (1.07% החודש) מציגים לראשונה החודש תשואה רשמית ל-5 שנים, והם מובילים עם 110.24%, במרחק משמעותי מהגופים האחרים.
תשואות מסלול מחקה S&P500 – תשואות שליליות במסלול
את מסלול המחקה S&P500 אנחנו מציגים מכמה סיבות. ראשית – מדובר במסלול שצובר פופולריות רבה בקרה במשקיעים. שנית, למרות שמדובר במסלול מחקה מדד – S&P500, עדיין יש הבדלים קלים בתשואה בין הגופים השונים בחתכי הזמן השונים. בנוסף, תמיד מעניין להשוות את התשואות במסלול זה למסלול המניות וגם למסלול הכללי, ולראות את הבדלי התשואה בין המסלולים. החודש, מסלולי המניות, וגם המסלול הכללי מציג תשואות עודפות על מסלול ה-S&P500.
התשואה הממוצעת החודש עומדת על 0.98%-. מנעד התשואה נע בין 1.16%- (כלל) ל-0.84%- (אנליסט). התשואה הממוצעת מתחילת השנה עומדת על 19.43%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה ירדה ל-20.89%, התשואה הממוצעת הכוללת ל-3 שנים ירדה ל-46.79%. אין עדיין תשואה ל-5 שנים בגופים השונים במסלול זה.
אנליסט מנצחים החודש במסלול בתשואה של 0.84%-. מגדל במקום השני עם 0.88%-. הראל (0.89%- החודש) מובילים מתחילת השנה עם 19.7%. בשנה האחרונה מובילים מיטב (1.03%- החודש) עם תשואה של 21.48%. בתשואה ל-3 שנים מובילים הפניקס (1.12%- החודש) עם תשואה של 47.83%.
למרות היותו של המסלול מסלול מחקה מדד, ראוי לשים להבדלים בין הגופים השונים.
בבורסת תל אביב, מדדי ת"א-35 ות"א-90 עלו בכ-4% ובכ-5%, בהתאמה. עליות שערים אפיינו החודש את מרבית המדדים הענפיים, בראשם מדדי ת"א רשתות-שיווק ות"א-מניב חו"ל שעלו בכ-11% ובכ-10%, בהתאמה. המסחר באוגוסט, כמו ביולי, היה במחזורים נמוכים יחסית, המאפיין את חודשי הקיץ.
מבחינת המדדים בעולם, S&P500 עלה החודש 4%, הדאו עלה החודש 2.16%. הנאסד"ק עלה החודש ב-4.1%. מתחילת השנה עלו המדדים S&P500 עלה בכ-18.6%, הדאו ג'ונס עלה בכ-10.44% והנאסד"ק עלה בכ-16.3%.
תשואת קרנות השתלמות מסלול כללי – אנליסט מנצחים במסלול
תחזית Funder בתחילת החודש, התבררה כמדויקת להפליא גם החודש. הסטייה הגדולה ביותר הייתה של רק במקרה של אנליסט עם סטייה של 2 מאיות האחוז, השאר בתחזית מדויקת, או סטייה של מאית האחוז. מי שרוצה לדעת מראש מה התשואה בקרנות ההשתלמות, זה המקום לדעת.
במסלול הכללי, המסלול המנהל את היקפי הנכס הגדולים ביותר. התשואה הממוצעת החודש היא 0.99% לעומת 1.3% חודש קודם. טווח התשואה נע בין 0.8% (ילין לפידות) ל-1.22% (אנליסט). התשואה הממוצעת מתחילת השנה עלתה ל-7.75%. התשואה ל-12 חודשים עלתה ל-9.52%. התשואה ל-3 שנים עלתה קלות ל-12.76% והתשואה ל-5 שנים עלתה ל-37.3%.
אנליסט מנצחים החודש עם 1.22%. מיטב וכלל במקום השני עם 1.1% כל אחת (החלפת מקום לעומת חודש שעבר בין אנליסט לכלל). אלטשולר שחם (0.88% החודש) מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 8.89%. ילין לפידות (0.8% החודש) מובילים בתשואה בשנה האחרונה עם 10.71%. מור (0.94% החודש) מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 16.32%. מור מציגים החודש לראשונה תשואה שלהם, והם מובילים עם 54.92% ל-5 שנים, במרחק משמעותי מהגופים האחרים.
|
קרנות השתלמות מסלול כללי | ||||||||
|
שם קופה |
תשואה אוגוסט |
תשואה 2024 |
תשואה 12 חודשים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
תחזית FUNDER |
|
אנליסט |
1.22% |
7.89% |
10.25% |
15.77% |
39.79% |
9,843 |
962 |
1.20% |
|
מיטב |
1.10% |
7.92% |
10.21% |
13.83% |
39.99% |
25,314 |
880 |
1.10% |
|
כלל |
1.10% |
7.31% |
8.97% |
10.84% |
35.18% |
19,362 |
456 |
1.10% |
|
מגדל |
1.03% |
7.37% |
8.82% |
12.74% |
35.77% |
|
579 |
1.05% |
|
הראל |
1.00% |
6.68% |
7.77% |
11.55% |
32.28% |
13,675 |
154 |
1.00% |
|
מור |
0.94% |
8.31% |
10.28% |
16.32% |
54.92% |
19,644 |
12535 |
0.95% |
|
מנורה מבטחים |
0.91% |
7.06% |
8.04% |
10.92% |
30.06% |
10,512 |
828 |
0.92% |
|
אלטשולר שחם |
0.88% |
8.89% |
10.53% |
7.74% |
28.08% |
36,452 |
1093 |
0.90% |
|
הפניקס |
0.88% |
7.81% |
9.65% |
12.66% |
37.37% |
17,789 |
964 |
0.88% |
|
ילין לפידות |
0.80% |
8.23% |
10.71% |
15.26% |
39.53% |
21,707 |
1162 |
0.80% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
אינפיניטי (*) |
0.86% |
8.39% |
10.25% |
16.39% |
--- |
149 |
13229 |
|
|
ממוצע |
0.99% |
7.75% |
9.52% |
12.76% |
37.30% |
|
|
0.99% |
מסלול המניות הוא המסלול בסיכון הגבוה יותר, ומן הסתם גם התנודתי יותר. תחזית FUNDER גם במסלול זה התחזית מדויקת להפליא, עם סטיות קלות בלבד. הסטייה הגדולה ביותר נרשמה בתחזית הפניקס. מטבע הדברים היות והמסלול הזה תנודתי יותר, גם התחזית יכולה להיות עם סטיות מעט יותר גדולות, עדיין לא משמעותי. מה שאומר שגם במסלול המניות, מי שרוצה לדעת מראש מה התשואה בקרנות ההשתלמות, מוזמן לעקוב אחרי התחזיות שמתפרסמות באתר FUNDER.
התשואה הממוצעת החודש במסלול היא 1.13% לעומת 1.61% בחודש שעבר. מנעד התשואה החודש נע בין 0.57% (ילין לפידות) ל-1.61% (הראל). התשואה הממוצעת מתחילת השנה עלתה ל-13.14%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה עלתה ל-16.12%. התשואה המצטברת ל-3 שנים ירדה ל-16.72%. התשואה הממוצעת המצטברת ל-5 שנים עלתה ל-65.95%.
הראל מנצחים זה החודש השני ברציפות במסלול עם 1.61%. מגדל במקום שני עם 1.47%. אלטשולר שחם (1.05% החודש) מובילים בתשואה מתחילת השנה עם 15.41%. אנליסט (0.78% החודש) מובילים בתשואה בשנה האחרונה עם 18.19%. ילין לפידות (0.57% החודש, מקום אחרון) מובילים בתשואה ל-3 שנים עם 23.97%. מור (1.07% החודש) מציגים לראשונה החודש תשואה רשמית ל-5 שנים, והם מובילים עם 110.24%, במרחק משמעותי מהגופים האחרים.
|
קרנות השתלמות מסלול מניות | ||||||||
|
שם קופה |
תשואה אוגוסט |
תשואה 2024 |
תשואה 12 חודשים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
תחזית FUNDER |
|
הראל |
1.61% |
12.08% |
14.39% |
16.30% |
57.89% |
1,620 |
763 |
1.60% |
|
מגדל |
1.47% |
12.63% |
16.02% |
17.09% |
61.78% |
1,137 |
869 |
1.45% |
|
כלל |
1.32% |
12.32% |
14.68% |
11.14% |
52.22% |
1,484 |
1350 |
1.32% |
|
הפניקס |
1.25% |
12.53% |
15.00% |
14.85% |
60.06% |
1,822 |
968 |
1.33% |
|
מיטב |
1.18% |
12.64% |
16.17% |
16.66% |
61.78% |
1,851 |
883 |
1.20% |
|
מור |
1.07% |
13.30% |
16.13% |
18.05% |
110.24% |
5,800 |
12536 |
1.10% |
|
אלטשולר שחם |
1.05% |
15.41% |
17.64% |
11.43% |
45.40% |
6,167 |
1377 |
1.10% |
|
מנורה מבטחים |
1.04% |
12.51% |
15.29% |
15.01% |
53.54% |
558 |
1256 |
1.05% |
|
אנליסט |
0.78% |
14.16% |
18.19% |
22.71% |
82.74% |
8,550 |
963 |
0.80% |
|
ילין לפידות |
0.57% |
13.78% |
17.70% |
23.97% |
73.82% |
2,088 |
8563 |
0.60% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ממוצע |
1.13% |
13.14% |
16.12% |
16.72% |
65.95% |
|
|
1.16% |
תשואות מסלול מחקה S&P500 – תשואות שליליות במסלול
את מסלול המחקה S&P500 אנחנו מציגים מכמה סיבות. ראשית – מדובר במסלול שצובר פופולריות רבה בקרה במשקיעים. שנית, למרות שמדובר במסלול מחקה מדד – S&P500, עדיין יש הבדלים קלים בתשואה בין הגופים השונים בחתכי הזמן השונים. בנוסף, תמיד מעניין להשוות את התשואות במסלול זה למסלול המניות וגם למסלול הכללי, ולראות את הבדלי התשואה בין המסלולים. החודש, מסלולי המניות, וגם המסלול הכללי מציג תשואות עודפות על מסלול ה-S&P500.
התשואה הממוצעת החודש עומדת על 0.98%-. מנעד התשואה נע בין 1.16%- (כלל) ל-0.84%- (אנליסט). התשואה הממוצעת מתחילת השנה עומדת על 19.43%. התשואה הממוצעת בשנה האחרונה ירדה ל-20.89%, התשואה הממוצעת הכוללת ל-3 שנים ירדה ל-46.79%. אין עדיין תשואה ל-5 שנים בגופים השונים במסלול זה.
אנליסט מנצחים החודש במסלול בתשואה של 0.84%-. מגדל במקום השני עם 0.88%-. הראל (0.89%- החודש) מובילים מתחילת השנה עם 19.7%. בשנה האחרונה מובילים מיטב (1.03%- החודש) עם תשואה של 21.48%. בתשואה ל-3 שנים מובילים הפניקס (1.12%- החודש) עם תשואה של 47.83%.
למרות היותו של המסלול מסלול מחקה מדד, ראוי לשים להבדלים בין הגופים השונים.
|
קרנות השתלמות מסלול מחקה S$P500 | |||||||
|
שם קופה |
תשואה אוגוסט |
תשואה 2024 |
תשואה 12 חודשים |
36 ח' אחרונים |
60 ח' אחרונים |
סך נכסים (מיל' שח) |
מספר קופה |
|
אנליסט |
-0.84% |
19.56% |
20.76% |
--- |
--- |
1,474 |
13853 |
|
מגדל |
-0.88% |
19.49% |
21.00% |
--- |
--- |
1,877 |
14668 |
|
הראל |
-0.89% |
19.70% |
20.71% |
47.23% |
--- |
4,805 |
13502 |
|
מנורה מבטחים |
-0.96% |
19.50% |
20.42% |
--- |
--- |
1,889 |
13873 |
|
מיטב |
-1.03% |
19.47% |
21.48% |
46.09% |
--- |
3,509 |
13245 |
|
הפניקס |
-1.12% |
19.07% |
21.07% |
47.83% |
--- |
--- |
13264 |
|
כלל |
-1.16% |
19.20% |
20.81% |
46.01% |
--- |
3,273 |
13342 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ממוצע |
-0.98% |
19.43% |
20.89% |
46.79% |
--- |
|
|
